リバモアの伝記。ジェシー・ローリストン・リバモア、傑出したトレーダーの伝記と彼の本の書評

多くの読者がご存知のとおり、 ジェシー・リバモア金融ジャーナリスト、エドウィン・ル・フェーブル氏のベストセラー本「株式オペレーターの回想録」の登場人物、ラリー・リビングストンの名前で。何世代にもわたるトレーダー、投資家、市場研究者が、偉大なトレーダーの戦略、群衆の心理、市場のタイミングについての洞察を得るために彼女に頼ってきました。

ジェシー・ローリストン・リバモア、忌まわしい人物、株取引の天才、ウォール街の大熊と一匹狼。 14 歳で仕事に就くと、週に 6 ドルを稼ぎ、15 歳で貯金が 1000 ドルに増え、30 歳で 1 日で 100 万ドルを稼ぎ、31 歳で、彼は300万ドルを所有し始め、ニューヨーク証券取引所を完全に破壊する可能性がありました。 42歳のリバモアはウッドロー・ウィルソン米国大統領と会談し、ウィルソン大統領はウォール街の偉大なる熊に米国の綿花市場を破壊から救うよう個人的に要請する。 1929 年の大暴落は、ジェシーリバモアの株式市場での成功のピークであり、彼は 1 億ドル以上を稼ぎました。少し後、彼は破産を宣言し、銃で自殺した。

1926 年にリバモア氏を訪問したかったが、米国大統領でもモーガン氏でもなかった場合は、幸運が必要です。もしあなたが、大熊が勤務時間中に会うことを拒否しなかった稀有な幸運者の一人になったなら、あなたは指定された時間に正確にオフィスに来るべきでした。 1分後でも、1分前でもありません。

マンハッタン中心部の 5 番街にある 730 Heckscher Building に注目しないわけにはいきません。専用高速エレベーターを利用すると、18 階のペントハウスにあるオフィスに直接アクセスできます。身長2メートル、体重125キロの巨人と対峙することになるが、報道によると、彼は無愛想なだけでなく醜いという。しかし、ハリー・エドガー・ダッシュはリバモアの忠実な同僚であり、忠実な家族の友人です。ダッシュはインターホンでリバモアに面会の確認を求め、鍵を使って巨大で重いドアを開ける。これは、ニューヨークで最も豪華なマホガニーとオーク材の彫刻が施されたオフィスです。

オフィス内は完全な沈黙に包まれます。聞こえるのは6人の従業員が緑色のボードに株価をチョークで書いていることと、株式電信機をノックする音だけだ。リバモアは無口で、緑色のボードが後ろに残るように、自分の前に座るように勧めます。あなたの目の前には、完璧な服装をした青い目の金髪の男がいます。彼はサヴィル・ロウのスーツを着ています。髪は左側で分けて後ろにとかします。鼻には鼻眼鏡が付いています。提案を表明する時間はわずか数分です。しかし、一体どういうことでしょう - あなたの熱心な視線から、あなたとコミュニケーションをとっている間、リバモアの注意は完全に緑色のボードに注がれており、ウォール街の大熊の頭の中で数十の数学的問題が解決されていることがわかります。そして突然、あなたは理解します。何百万もの人々が危険にさらされているので、そうでなければそれは不可能です。

ただし、 ジェシー・リバモア常に生きていたわけではありません:
「そして今一度、良い方法で掃除をするようにお願いします。」ここから離れてください！
「ここから出て行け、それは要求とは思えない」と若いリバモアは金を受け取りながら答えた。

18歳のリバモアにとって、証券会社のマネージャーとのこうした衝突はごく日常的なことだった。当時の証券会社はカジノのようなものでした。顧客からの損失はすべてブローカーに残りました。リバモアは系統的に、常に彼らを倒しました。彼はそのような企業を「潰した」のです。「ボーイ・プランジャー」とはリバモアのあだ名だった）彼らは彼のことを一目で知っており、証券会社への立ち入りさえ許されなかった。ジェシーはトリックに頼らなければなりませんでした。外見、服装、戦術を変え、ダミーを使って練習しました。その結果、リバモアは20歳までに米国の証券会社すべてを敵に回した。

「証券取引所では争いが起きており、ティッカーテープはそれを観察する望遠鏡の役割を果たしている。 10 中 7 はそのデータが信頼できる」 - 今で言うところのこのチャーティストのアプローチは、リバモアの将来の取引システムの開発の方向性を決定しました。

この時までに、将来の大熊は株式市場ゲームに対する独自のアプローチを開発し始めました。第一に、彼は何も市場のせいにしたことはありませんでした。すべての失敗はもっぱら彼自身のせいで引き起こされました。そしてそれらは慎重な分析の対象となりました。第二に、常に市場にいるべきではなく、お金を受け取って待つことができる必要があります。第三に、彼は「株価は物理法則に従って動く…」と気づきました。株価の変化は自然なものです。物理学と同じように、動いている物体は他の力によって止められるまで動き続けます。市場が現在どのように動いているか（成長、下落、変動）を判断し、最も抵抗の少ない方向に市場に参入する必要があります。第 4 に、ジェシーは価格の変化だけを見ることを学び、これらの変化の理由には興味がありませんでした。
ニューヨーク証券取引所で、リバモアは何ヶ月も働いた貯金をすべて失いました。「敗北の経験は、退却する必要がないと確信できる場合にのみ攻撃する価値があることを教えてくれました。」 - その瞬間、彼は主な敵、つまり自分の感情と対峙しなければならないことに気づきました。彼は自分自身に勝たなければならなかった。

「憶測は昔からあるので、ウォール街に新しいものはない。人々は常に貪欲、恐怖、無知、希望から市場で同じように行動してきましたし、これからも同じように行動し続けるでしょう。だからこそ、数字の構造やパターンが繰り返され続けるのです」とリバモア氏は語った。何年も後、彼は息子たちにこう言いました。人々は保証を求めています。彼らは人間社会の安全を必要とするため、常に群衆、群れで行動します。」そしてこれは、リバモアが社会に挑戦し、群衆に対抗し、自分の本能と潜在意識と対峙しなければならないことを意味しました。

リバモアは、市場が常に群衆の上に立つことを知っていました。「市場は常にあなたを緊張させます」と彼は息子のポールに言います。残念ながら、ウォール街の大熊が市場の力を完全に掌握することは決してできないでしょう。このため、リバモアは勝者ではありますが、負けることになります。そしてこの市場との戦いは彼にとって致命的なものとなるだろう。
リバモアは、失敗と成果の慎重な分析、絶え間ない調整、取引所の機能の綿密な研究を通じて、ゆっくりと、株式市場と商品市場における投機理論である独自の取引システムの構築に取り組みました。それぞれのルールは宝石商の技術によって磨かれました。そして彼はすべてのルールを破り、大金を儲けました。 1906 年の春、リバモアは重要な瞬間に初めて自分の直感を信頼しました。そしてこれが、彼の直感が裏切られなかった最後でした。

その後数年間、 リバモア大きな成功を経験しました。 1907 年 10 月 24 日、彼はパートタイムで働き、100 万ドルを稼ぎました。これは彼のシステムの勝利でした。しかし、リバモアが億万長者になったのはわずか1年ほどだった。誰のアドバイスも受け入れないというルールの 1 つを破ったことで、彼は 300 万ドル以上を失いました。リバモアは自分自身に対処することができませんでした - 彼はすべてを消費する黒人のうつ病に突入しました。ジェシーはよく考えた結果、成功は失敗よりはるかに危険であることに気づきました。成功は、注意と警戒をブロックします。この時まで、リバモアは常に敗北と向き合ってきた。今では彼は成功に対処できなくなった。

リバモアは、誰のアドバイスも聞かないという教訓を永遠に学んだことを確信し、強くなったと感じてニューヨークに戻ります。さらに悪いことに。再び彼はインサイダー情報を信頼しますが、また失敗します。それから破産、戦争、妻との不和、二番目のホテル、借金、そして再びうつ病。 1915 年、リバモアは証券取引所での復活を再び試みました。勤勉な努力、絶え間ない市場分析、そして株式取引の理論の磨き上げにより、ウォール街のグレートベアは 1929 年に驚くべき前例のない成功を収めました。

この段階では、株式取引の理論には 3 つの分野が含まれていました。つまり、今で言うところの、テクニカル分析、資金管理システム、トレーダー心理です。リバモアはテクニカル分析におけるトレンド取引に重点を置いています。損失を回避するには、必要なシグナルを確認し、トレンドがいつ反転するかを理解することが重要です。「皆さん、ベーシスポイントは私にとって市場への本当の鍵の1つになりました。1920年代から30年代の株式市場の投機時代には技術的にほとんど知られていなかった取引方法です」とリバモア氏は息子たちに語った。彼は基本点を 2 つのカテゴリーに分類しました。1 つ目は逆基本点、2 つ目は継続基本点です。逆基準点は、市場の基本的な方向性の変化の転換点を表しました。

1929 年は株式市場の前例のない上昇によって特徴づけられました。この取引所は一般の人でも利用できるようになりました。美容師、靴屋、主婦、農家、誰もが株を取引していました。ファンドはここ数年増加傾向にあります。それは終わりのない繁栄と簡単にお金が手に入る時代でした。すべてが一夜にして崩壊した。即座に。ある日。大災害はその猛烈な勢いで襲いかかりました。幸福感はパニックに変わりました...突然、米国全人口が収入の 3 分の 1 を失いました。それは株式市場の暴落だけでなく、何十万ものアメリカ人の希望と期待の崩壊でもありました。リバモアの勝利でした。これが彼の敗北だった。

この日は ジェシー・リバモア、以前はウォール街のグリップボーイ、トレーダーボーイ、グレートベア、ローンウルフとして信じられないほどのお金を稼ぎました。彼の財産は1億ドルに近づいていました。
成功の酔いが去ると、かつて愛した妻ドロシーが彼から離れ始め、母親と一緒に過ごす時間が増えたことが判明した。ドロシーはジェシーを愛していました。夫の裏切りを改めて知ったときのショックは大きかった。彼女は飲み始めた。彼女は大酒を飲みました。子供たちは常にサマーキャンプや学校に送られました。彼らの両親は彼らをほとんど見ませんでした。彼の息子、ジェシー・ジュニアは成長し始め、トラブルは常に彼に付きまとうようになりました。彼は制御不能だった。

1932年、ドロシーとジェシーは離婚した。さらなる出来事は自然かつ致命的な性格を帯びます。離婚の際、リバモアは全財産の半分を元妻に与え、数年後には彼らの家督が剥奪されることになる。彼は38歳の未亡人ハリエット・メッツ・ノーブルと結婚しているが、ハリエットの前の4人の夫は自殺している。 1935年、ドロシーは酩酊状態で、やはり酔っていた長男を銃で射殺した。彼は生き残ったが、彼の人生は悲劇的だった。

リバモアは株式市場に集中できません。うつ病に圧倒され、彼は自分のルールに従わなくなりました。リバモアは財産のほぼすべてを失います。 63歳のジェシー・ローリストン・リバモアは、専門分野での失敗、家庭生活での大失敗に打ちひしがれ、長引く不況に陥った絶望から、コルトでこめかみを銃で自殺した。

ジェシー・リバモアは、取引で失う可能性のある金額が精神的なバランスを崩す可能性がある場合、その取引はあなたにとって大きすぎると教えました。
ウォール街のグレートベアは 2 つの間違いを犯しました。最初の間違いは、彼が恐怖と貪欲についてはよく語ったが、勝利と成功についてはまったく語らず、虚栄心、喜び、全能性の破壊的な力を予見していなかったということである。その後、夢との接触は彼にとって致命的なものになりました。 1929 年の勝利はあまりにも偉大でした。彼は彼女を受け入れる準備ができていませんでした。この日、彼は目標を達成し、市場に打ち勝ったように見えたとき、彼は自分よりも長生きし、自分の影となり、トレーダーとして死んだ。荒廃が彼を襲い、彼の意志を打ち砕いた。最も大切にしていた夢が実現したら何が起こるか、彼にはわかりませんでした。

2番目の間違いは、彼が自分の発見の重要性を過小評価していたことです。もしリバモアが基点理論を自分の人生に拡張し、その観点から成功と失敗の歴史を眺めていたら、彼の成功の「逆基点」が 1929 年にあったことに気づいただろう。 14年にわたる長期にわたる資産の増加、取引高と利益の急激な増加、その他多くの兆候はすべて、この偉大なトレーダーの成功傾向の終わりを示していました。リバモアにとって、この点は、残念ながら克服できないレベルの抵抗であることが判明しました。

証券取引所は、一般人も億万長者も偶然簡単に億万長者になれる場所です。 ジェシー・リバモア彼はこれを自分の例で証明しました。4 回破産し、4 回資本を回復し、何度も資本を増やしました。彼は二度自己破産を宣言し、数百万もの借金を抱えた。
当時の金融界の大物たちの象徴であり恐怖の存在だったこの男は、今日ではほとんど忘れ去られている。そして、ウォール街のグレートベアが言ったように、あらゆる最新の通信手段とエレクトロニクスを備えた証券取引所は、夢を生きたトレーダー、ジェシー・リバモアの時代と同じであり、これからも同じです。

章：

ポストナビゲーション

E. ルフェーブル著のトレーディングに関する最高の本「株式オペレーターの回想録」への優れた追加作品です。ジェシーリバモアの人生をフィクション化したものとは異なり、リチャードスミッテン著の『生と死』は、20 世紀で最も有名なトレーダーの実話を再現しています。彼はこれを 2 年間かけて研究し、生涯を通じて周囲のすべての人々と会いました。

この本は、仕事と家族という 2 つのストーリーが巧みに絡み合って構成されています。ルフェーブル氏は取引所の建物に行ったことはありませんでしたが、JL の専門的な成功は私たちによく伝わってきました。この本は、重要な歴史的日付と同期させて、取引の技術的側面をよりよく明らかにしています。

スミッテンは、リバモアに近い人々との会話を頼りに、実家からの逃亡から始まる彼の成功への道がいかに険しいものであったかを示している。挫折にもかかわらず、リバモアは自分の思い通りに進むが、その代償として生涯の敵を作ることになる。自分の取引でアメリカ国民の半分を狂わせた彼は、市場の下落で破産した人々から次々と個人的な脅迫を受けている。彼が生まれつきうつ病になる傾向があることを考えると、彼がこのすべてをどのように経験するか想像してみてください。これが大恐慌であり、彼もその一部です。

ちなみに、リバモアは最初は証券取引所で成功しませんでした。彼は疑似証券会社（我々の考えでは厨房）を叩きのめして最初の資金を稼いだが、最終的には証券会社は彼を入れてくれなくなった。彼は証券取引所での最初の失敗について次のように説明しています。

「第一に、私がそのようなオフィスで株を売買するときは、テープから行います。あなたの会社で同じことをすると、私の注文が証券取引所に到着するまでに、長い間注文が大きくなりすぎています。たとえば 105 の価格で購入し、注文が 107 または 108 で約定されると、プラスのマージンが失われ、ほとんどゲームに負けます。証券会社では、テープから直接購入すると、すぐに 105 を受け取ります。同様です。これは、特に多くの取引が行われているときにアクティブなチップでショートポジションを売るときに当てはまります。証券会社で、たとえば 110 で売り注文を出すと、108 で約定されます。

「市場で真の教育を受ける唯一の方法は、資金を投資し、取引を追跡し、自分の間違いから学ぶことです。」

この本の後半では、彼のライフスタイルと家族との困難な関係についてさらに明らかになります。「最愛の妻、ひどい子供たち、愛、憎しみ、復讐、そしてダイヤモンド」は、神秘的な脚本を持つ本物のメキシコのシリーズです。改めて語るつもりはありませんが、リバモアが証券取引所での失敗が原因で自殺したという通説の誤りを著者がなんとか暴いたことをほのめかしておきましょう。すべてはもっと複雑です。幸運を！！！リチャード・スミッテン「偉大な株式投機家の生と死」を FB2 でダウンロードしてください。

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すべてのプロのトレーダーは、合理的なリスクと、合理的に考えたいという欲求を覆い隠す無分別な金銭への渇望との違いを理解する必要があります。株式仲買人の人生には浮き沈みがあります。損失から学び、勝利によって自分に自信が持てるようになります。私たちは、今世紀で最も興味深いトレーダーの一人、ジェシー・リバモアの成功物語を皆さんに紹介します。

14歳のとき、彼はポケットにわずか5ドルを持って家出し、15歳のときにはすでに当初資金の1000倍の給料をもらっていました。リバモア氏は数百万ドルもの巨万の富を築き、生涯でそれを4回完全に失ったことで有名であるという事実も言及する価値がある。

有能なトレーダーの最も野心的な「資金流入」は、1907年（証券取引所崩壊時）に300万ドル、1929年の株式市場崩壊時に1億ドルもの利益を上げた場合と考えられる。おそらく、ジェシー・リバモアがこの資本を保持できていれば、この物語はもっと良くなったでしょうが、起こらないことは起こらなければなりません。

ちなみに、このトレーダーの収益額を理解したい場合、20 世紀初頭の 1 ドルは 21 世紀の 100 ドルに相当します。この株式市場思想の巨人が生きて死を迎えることができず、自殺を決意したのは残念だ。当時、彼はハリエットという女性と結婚していたが、彼女の以前の夫も全員自殺していた。ただし、先走って偉大なトレーダーの物語を最初から始めないでください。

ジェシー・リバモア - 彼は単純な農民だったかもしれない

ジェシー・リバモアは1877年にアメリカのマサチューセッツ州で生まれました。将来の億万長者の父親は、息子に自分の足跡をたどり、土地を扱うことに人生を捧げてほしいと考えていました。しかし母親は、息子はもっと大きなことをするために生まれてきたと確信していました。彼女は、ジェシーが並外れた能力を持っているという理由だけで、人生で多くのことを達成できるだろうと直感しました。たとえば、この学校では、リバモアジュニアが 3 年間の数学コースをわずか 12 か月で修了しました。

14 歳のとき、ジェシー・リバモアは自分の人生で何かを変える時期が来たと気づき、母親から 5 ドルを奪って家出しました。彼は学校を卒業できませんでしたが、それでも彼は止まりませんでした。少年は最寄りの駅馬車に乗りボストンへ行き、そこですぐに仕事を見つけた。彼はニューヨークから電報で見積もりを受け取り、すべてのデータを黒板にチョークで書きました。一日中、彼がしたことはただ膨大な数の数字を書き留めることだけでした。その後、彼はこのすべてのデータに特定の順序があることに気づき始めました。このため、若い男は自分の貯蓄を日記に記録し、特定の数字が表示された理由を分析し始めました。しばらくしてジェシー・リバモアが証券取引所で最初の賭けをすることにしたのは、今では驚くべきことではないでしょう。

今回初めて、幸運の女神が彼に親切にしてくれて、彼は 3 ドルも稼いだ。初めての勝利の後、彼は立ち止まらず、継続的に自分の記録を分析し始めました。若い男はさまざまなブックメーカーを通じて取引を行いました。このような企業は株式の売買を行わず、単に株価に賭けただけでした。この若いプレーヤーは非常に高いレベルに到達し、多くのアイテムの価格を非常に簡単に予測できました。当時、ジェシーはファンダメンタルズ分析について何も知らず、この会社またはあの会社がどのようなビジネスを行っているのかさえ知らなかったことを思い出してください。

ジェシー・リバモア - ブックメーカーでの賭け

昼休み中に、ジェシー・リバモアはブックメーカーのオフィスに走って賭けをしました。将来の専門家は1ドルの少額の寄付をしました。株の価格が1ドル上昇すると、彼は賞金を受け取りました。ポジションの価格が下落すると、デポジット全体が焼かれてしまいます。リスクにもかかわらず、ジェシーはそれなりのお金を稼ぎ始め、経験豊富なプレイヤーの間で若い才能として徐々に注目されるようになりました。しかし、ブックメーカーはリバモアに損失を与えていたため、これはリバモアにとってあまり良いことではありませんでした。

再び大きな勝利を収めた後、そのようなオフィスのオーナーたちは、ジェシーがお金を受け取る可能性が高いと知っていたため、ジェシーを玄関に入れるのをやめました。すぐに、すべてのブックメーカーは、ジェシーがお金を勝ち取る方法を知っていることを知り、ジェシーは収入を失いました。しかし、彼はすでに200万ドルという「少額」の初期資本を持っていました。彼はビッグアップルに行き、美しいニューヨークの街を征服することに決めました。

しかし、大きなチャンスに恵まれたこの街で、ジェシーは最初は問題を抱えていました。物事は若い投機家が想像していたほどスムーズにはいきませんでした。多くの証券会社では取引の処理に多少の遅れが生じ、これがブックメーカーとの主な違いでした。新しいルールは短期ベッティング戦略を無効にし、リバモアの取引を非常に困難にしました。一方向または別の方向の価格変動を予測する彼の能力はボストンでは役に立ちましたが、ニューヨークで取引を開始するまでに、チャートの指標はすでに変化していました。

最初の困難にもかかわらず、リバモアはなんとか資本を 5 万ドル増やすことができました。しかし、彼は「ショックを受け」、すぐにすべてを失い、借金さえしました。しかし、この若い投機家はこれについてあまり動揺せず、これを新たな教訓として受け止めました。

ジェシー・リバモアの最初の人生の教訓

ジェシー・リバモアは全財産を失ったため、地元のブックメーカーのオーナーが彼のことを忘れてくれることを願い、再びボストンを訪れることにした。プレイヤー兼トレーダーは短期間でいくらかのお金を稼ぎ、再びドアから追い出されるまで資本を増やしました。ビッグアップルに戻った後、彼は投機のスタイルを変えることに決めた。現在の優先事項は財源を維持することでした。彼は部分的に取引に参加したが、値が有利な方向に動いた場合にはポジションが増加した。ジェシーは後に、当時はほとんどの決断が直感に基づいて行われていたと語った。

1906 年、リバモアは取引を成功させ、初めての大金を手に入れることに成功しました。彼はなんとか数十万ドルを稼ぐことに成功した。この後、彼は分析をより真剣に受け止め始め、技術的なタイプとファンダメンタルなタイプの両方の市場調査を適用しました。短期取引戦略はもはやそのような利益をもたらさなくなりました - 取引所での実際の取引では取引を十分に迅速に実行することができませんでした。

ジェシー・リバモアが 1 回の取引に全資金を投資してオールインする状況が増えてきました。 1907 年、彼は全財産を使い果たし、記念碑的なことが起こりました。ある時点で、彼は300万ドルも裕福になりました。実際、市場全体が成功したトレーダーの手に渡っていたという理由だけで、彼はもっと稼げたはずだ。

当局者らは彼に取引を中止するよう求めた。さもなければ株式市場は崩壊するだろう。ジェシーは同意し、ポジションを閉じました。今となっては、なぜ彼がこんなことをしたのかを言うのは難しい。おそらく彼は真の愛国者だったか、収入をもたらしてくれた証券取引所を破壊することを恐れていたのかもしれない。この事件の後、誰もが株価下落の原因をリバモアのせいだと言い始め、彼の郵便物には定期的に脅迫状が届くようになった。

ジェシー・リバモア - 億万長者の私生活

トレーダーの経済生活がバラ色で雲一つないものであれば、彼の個人的な「キャリア」はそれほど美しくも完璧でもありませんでした。ジェシー・リバモアは3回結婚しており、初めて指輪をはめたのは1900年、ナッティ・ジョーダンとの結婚だった。彼らは幸せで、1901 年にリバモアが破産するまで完璧に調和して暮らしていました。妻はそのような困難に対して道徳的にも経済的にも準備ができていなかったので、高価な宝石を質に入れたくありませんでした。これが敵対心を引き起こし、最終的には別れにつながりました。

ジェシーは40歳で二度目の結婚をし、妻は美しい女優のドロシーでした。彼らの結婚は1918年に正式に登録されましたが、これは最初の妻との手続きが長引いたためでした。最初のケースと同様、最初はすべて順調で、夫婦には 2 人の息子がいました。しかし、この後、彼らの感情は弱まり始め、リバモアは妻を他の女性と浮気し始めました。

ドロシーはアルコールを乱用し始めました。すぐに彼女は別の男性を見つけて、彼と同棲しました。 1932年に再び離婚が起こり、息子たちは母親と暮らし始めた。 1933年、ジェシー・リバモアはハリエット・メッツ・ノーブルと3度目の結婚をしました。彼の新しい妻に関しては、彼女はすでに4回目の結婚をしていましたが、彼女の結婚はいずれも夫の自殺で終わりました。

ジェシー・リバモア - 栄枯盛衰

そしてここで、偉大なトレーダーの生活の財務面に戻ることを提案します。 1907 年から 1929 年にかけて、リバモアは 2 回すべての資本を失うことに成功しました。しかし、大敗するたびに、彼は市場に戻り、再びゲームに参加しました。 1929年に起こった大恐慌の間、彼は株式市場で最も強力なトレーダーとなった。ジェシーの財産は数十万ドルに達しました。 20年以上にわたり、彼はいくつかの家、高価な車、ヨットを購入することができました。彼はまた、定期的に妻たちに数百万ドル相当の宝石を贈りました。

しかし、彼がジュエリーを購入したのは妻への愛のためだけではありませんでした。宝石の価値が下がることはほとんどないため、それは一種の保険でした。次の経済的混乱が起こったとき、ジェシー・リバモアはすべての宝石を質屋に引き渡し、損失を「取り戻す」ために市場に戻りました。彼はもう取引所の立会場では働いていないことに注意してください。彼は勤務日をマンハッタンの豪華なオフィスで過ごした。また、彼のために6人の若い男性が働いており、彼らは黒板にチョークで引用文を書いていた。

偉大なトレーダーの一人のキャリアのピークは、ジェシーが市場の動きを予測した 1929 年に到来しました。彼はすぐに大幅な価格下落が起こることを知っていて、ポジションを売り始めました。大恐慌が発生したとき、リバモアは完全武装しており、大規模な売買取引に向けて事前に準備をしていました。これを行うには、100 を超えるブローカーのサービスを利用する必要がありました。他の人がお金を失ったとき、ジェシーは約 1 億ドルを稼ぎました。当然のことながら、誰もが崩壊を引き起こしたのはリバモアだと非難し始めた。

ジェシー・リバモア - 偉大なトレーダーの最後

しかし、1年後、彼は再び全財産を賭けることを決心しましたが、今度は運命が彼から背を向けました。最も強力なトレーダーの一人が敗北したのはこれが最後でした。彼はゲームに戻ろうとしたが、時間がなかった。実際のところ、晩年は重度のうつ病を患い、正常に働くことができなかった。彼の生涯の終わりは、ジェシー・リバモアが自殺したホテルでの銃撃事件でした。

しかし、彼の本や名言は今でも若いトレーダーがキャリアを築き、富を築くのに役立ちます。それはともかく、彼は偉大な投機家だった。市場は彼の権限にあり、政府の役人が彼のところにやって来て、彼の熱意を和らげるよう求めた。

前世紀の最も偉大なトレーダーの一人、投資家ではなく投機家であるジェシー・リバモアの驚くべき物語を紹介しましょう。

ジェシー・リバモアはギャンブラーでしたが、単なるギャンブラーではなく、100％の冒険家でした。トレーダーとしてのキャリアの中で、彼は何度か全財産を失ったり取り戻したりしました。彼の生涯は、お金とそれに関連するあらゆるものに対する哲学的な態度の一例です。リバモアは冒険心にもかかわらず、優れたテクニカルアナリストでした。

ジェシー・リバモアは、米国マサチューセッツ州の農家の家庭に生まれました。これは1877年に起こりました。

彼の優れた能力は幼少期から明らかで、3年間の数学コースを1年で修了しました。そんな子供にとって、普通の農場は控えめに言っても少し窮屈でした。そして14歳のとき、彼は学校も卒業せずにポケットに5ドルを持って故郷を出た。驚いたことに、母親は息子の決断を全面的に支持した。

それから何年も経ちましたが、当時の出来事を示す実際の証拠はほとんど残されていません。

このような並外れた人物に関して多くの噂や伝説があるのは驚くべきことではありません。そのうちの一人は、運命そのものが旅の始まりに少年を導いたと述べています。

ジェシーがボストンに到着した駅馬車は、株価の変動に短期的な賭けが行われているオフィスの近くで止まりました。そこで彼は最初の仕事を得ました。彼はニューヨークから電報で引用文を受け取り、それを特別なボードに書き留めました。それでは、この賢い男が将来何百万もの利益を上げ、歴史上最も偉大なトレーダーの一人になるとは誰が想像したでしょうか?

リバモアは全財産を4回失いますが、そのたびに再びすべてを取り戻すことができます。このため、彼には「市場の悪魔」というあだ名が付けられますが、これはまだ未来のことであり、未知で謎に満ちています。

ジェシーは毎日何千もの数字をボードに書きました。彼は夜にも彼らの夢を見ました。そして、しばらくして、数字は頻繁に繰り返され、次にどの引用が来るかを予測することが可能であることが理解されました。

ジェシーはこれらの繰り返しを記録し始め、最初の賭けをし、3 ドルを勝ち取りました。彼は、証券に賭けた企業の将来性についてまったく知りませんでした。

それでも、彼の予測は的中し、賞金を獲得することができました。リバモアの成功は非常に驚くべきもので、それを知った人々は彼に「ヤング・グリップ」「奇跡の子」とあだ名を付けました。

ジェシーは母親に借りたお金を返済し、さらに 300 ドルを追加するのにわずか 3 年かかりました。リバモアは生涯の終わりまで借金を返済する習慣を持ち続けました。何度か破産したにもかかわらず、法律に従って債権者に対するすべての義務が彼から取り除かれたという事実にもかかわらず、彼はこの規則を変更しませんでした。

1日で100万

ジェシー・リバモアは、正当にテクニカル分析の創始者の名誉称号を保持しています。ブックメーカーのオフィスで働いた経験は、賭けを記録することで報われ、数学的スキルを開発し、価格傾向を追跡するスキルを習得するのは簡単でした。

リバモアは常に、イベントの展開について考えられるいくつかのシナリオを検討しており、それぞれのシナリオは現在の傾向の正確な計算と分析に基づいていたことに注意する必要があります。

そのような能力を持つ人が、質素なブックメーカーのオフィスでの仕事に満足するはずはありません。ジェシーは他の同様の場所で賭けをして十分なお金を稼ぐことができ、最終的に仕事を辞めました。その時までに、彼は自分がどれだけのお金を稼げるかに気づきました。

残念ながら、成功にはマイナス面もあります。ブックメーカーは顧客が失ったお金から利益を上げます。リバモアからの賭けを受け入れる準備ができている同様の企業が市内に一社も残らなくなったのは驚くべきことではありません。そんな幸運なクライアントを誰が必要とするでしょうか？

当時のジェシーの資本金は 2,000 ドルでした。このお金で彼はニューヨークへ行きました。

リバモアは、通常の賭けでは大金を稼ぐことはできないことを理解していました。ビッグアップルの街で、彼の視線は証券取引所に向けられた。しかし、証券取引所には経験が必要で、当時彼には経験がありませんでした。

株式取引は非常に特殊な分野であり、長期的な予測を立て、市場の状況を鋭敏に把握する必要があります。ジェシーは最初の 50,000 ドルを簡単に稼ぎました。しかし、私も同じくらい簡単にそれらを失いました。これは 1906 年のことでした。

重大な失敗をすると、多くの人は単に故障して市場に戻らないでしょう。しかし、ジェシー・リバモアは別の立場から切り出されました。彼は自分が選んだ道を歩み続けることを固く決意しましたが、今は同じ間違いを犯すことなく、復帰に向けて徹底的に準備を整えています。

リバモアはファンダメンタル分析を研究しており、この分野の知識により、証券取引所の取引に慎重に取り組むことができました。その努力は無駄ではありませんでした。リバモアの素早い学習能力、正確な計算、献身的努力により、かなり短期間で証券取引所最大のプレーヤーの 1 人に成長しました。

あ 年末までに、ニューヨーク中が「1日で100万」を稼ぐことに成功した男のことを知りました。

100年前、リバモアはニューヨークで最も豪華なオフィスで働いていました。彼は騒音や大騒ぎに絶対に耐えられなかったので、6人の従業員が完全な沈黙の中で上司のために巨大なボードに株価を書き留めました。金融界の天才は黙ってそれらを研究した。

何百万もの収入を得たリバモアは贅沢な生活を送りました。巨大な家、ヨット、ロールスロイス、妻や愛人のための高価な宝石は、他人の黒人の羨望を呼び起こしました。人生に無料のものは何もなく、リバモアもまた代償を払わなければならず、私生活には望ましくないことが多く残され、その後証券取引所で損失が発生しました。ジェシーは何度か全財産を失い、数百万ドルの借金を残しました。真の指導者は打ち砕かれることはなく、リバモアは何度も戻ってきましたが、そのたびに彼の作戦の規模は拡大するばかりでした。

ジェシー・リバモアの私生活

ご存知のとおり、お金は必ずしも個人の幸福をもたらすわけではありません。ジェシー・リバモアの話は、これを再度裏付けています。彼は1900年10月にインディアナポリスのナッティ・ジョーダンと結婚した。家族生活の最初の年はとても幸せでしたが、1901年にジェシーは再び全財産を失いました。ナッティは、お金がないというあらゆる困難を夫と共有するという考えには魅力を感じず、若い妻は夫を助けるために宝石を質に入れることさえ拒否しました。

それほど時間が経たずに夫婦は別居したが、正式な離婚が正式に正式に認められたのは数年後のことだった。リバモアは財政状況を改善することができ、奇跡的に彼の妻は、悲しいことに、元夫からは養育費しか受け取っていなかったので、リバモアに戻ることを決めました。

リバモアは40歳になって初めて再婚を決意した。彼の新しい女性の名前はドロシー、ジーグフェルド・フォリーの女優でした。正式に関係を結ぶために、リバモアは最初の妻との離婚を申請する必要があったが、離婚手続きは1918年まで長引いた。ドロシーはアルコールに手を出し始め、リバモア自身も美しい女性と一緒に時間を過ごすことを嫌いませんでした。妻は酒を飲んで夫の金を浪費し、リバモアの終わりのない不倫に関する噂が羨ましいほど定期的に彼女のもとに届いた。これらすべてが家庭生活に最悪の影響を及ぼし、夫婦の息子たちは両親の間に問題があることに気づき、時折両親から離れ始め、さまざまで非常に不愉快な話に巻き込まれるようになりました。

ドロシーはこの悪夢に耐えられなくなり、恋人を作り、彼と一緒に故郷に帰りました。結局、ジェシーとドロシーは1932年に離婚し、息子たちは母親と暮らすことになった。リバモアは長く嘆くことはなく、1年後に3度目の結婚をした。

新しい妻、38歳のハリエット・メッツ・ノーベルは、リバモア以前にすでに4回結婚していた。彼女の以前の夫は全員自殺したことは注目に値します。彼が彼女と結婚したときに何を考えていたのか考える時期が来ましたか？

1935 年、リバモアの 2 番目の妻ドロシーに悲劇的な物語が起こりました。酒に酔った口論の激しさの中で、彼女は共通の息子に発砲し、幸いにも息子は生き残ったが、このスキャンダルは深刻な結果をもたらした。

NYSEパワートレーダー

幸いなことに、リバモアは私生活とは対照的に、経済面で成功を収めました。彼の強みは空売りであり、リバモアの事業は 1907 年の証券取引所危機の原因の 1 つとなった。その後、ニューヨーク証券取引所 (NYSE) の存在自体が脅威にさらされ、取引所の経営陣はリバモアに業務停止の個人的な要請をすることさえあった。その後、金融の天才は最初の 100 万を手に入れ、当時 100 万は今日では10億を超えています。

リバモアは何度も破産しましたが、数年後に損失をすべて返し、さらに裕福になりました。 1929 年、彼はニューヨーク証券取引所で最も強力なトレーダーとなり、キャリアのピークを迎えました。この年、米国で最大規模の金融危機が発生し、膨大な数の投機家や投資家が破滅した。

リバモアは市場の雰囲気を推測してショートプレイをし、1億ドル裕福になった。彼の作戦が大恐慌を引き起こした可能性は十分にあります。

リバモアさんは馬に乗っていましたが、幸運ではなかった同僚たちが数十人で窓から投げ出されました。

ジェシーは適切な説明が見つからないまま、すべての大罪で告発され、マスコミは市場の主要な価格変動はすべてジェシーのせいだと主張した。

レブンモアの崩壊、またはトレーダーがすべきではないこと

1930 年代初頭、リバモアは全資本を危険にさらして財産を失いました。この優秀なトレーダーは間違いを犯しました。ジェシーの状況を改善しようとする試みは数年間続きましたが、どれも目立った成功はありませんでした。もともと鬱病だったリバモアは受けた打撃から回復できず、それが自殺の原因となった。

名声は気まぐれなものだ。かつては金融の世界で権力を握ることに成功し、金融界の大物たちが市場への慈悲を懇願したトレーダーであった真に卓越した能力を持った人物は、今日ではほとんど記憶に残っていない。

彼に関する情報はどの百科事典にも見つかりません。インターネット上でのリクエストに応じて、せいぜい、無味乾燥な貧弱な記事へのリンクがいくつか届く程度です。そうですね、おそらくあと数冊、この傑出した人物のイメージが慎重さと利己主義のオーラに包まれていない本が出版されるでしょう。

ジェシー・リバモアは20世紀で最も成功した選手でした。彼は優れた数学的能力、分析力、そして発達した直観力を持っていました。これらすべてが、彼が資金を投資することに成功し、他の株式投機家よりもはるかに成功するのに役立ちました。しかし、彼には忍耐力が欠けていた。彼は過度のリスクを冒して、一度にすべてを手に入れたかったのです。この組み合わせが悲劇的な結末を招いたのです。 リバモアは短期的な価格変動を予測したが、資金管理には十分な注意を払わなかった.

ジェシー・リバモアの物語は驚くべきものですが、悲劇的です。残念ながら、彼女も例外ではありません。多くの優秀な人々は「黄金の中庸」を見つけることができませんでした。彼らは皆、時代の少し先を行っていたため、誤解され、非難されていました。

ジェシー・リバモアの遺産

ジェシー・リバモアは、彼の驚くべき取引業務に関する物語だけではありません。

書籍「株式トレーディング」

亡くなる少し前に、彼は『株のトレード方法』という本を書きました。ほぼ100年が経ちましたが、世界中の投資家が今もこの本を読み続けています。

レブンモアの本の秘密は何ですか? 結局のところ、金融の世界は認識を超えて変化しました。他にコミュニケーションチャネル、原則、手法、取引ツールはあるのでしょうか?

現代のディーリングセンターで電報や相場が記載されたボードを見つけることはほとんどありません。しかし、コンピューターのない現代の証券取引所を想像することはまったく不可能です。

リバモアとその同時代人たちは、たとえ夢のまた夢でも、今日私たちが毎日目にしている取引高を想像することはできませんでした。では、リバモアが 100 年前に残した知識は、今日のトレーダーにどのように役立つのでしょうか?

ジェシー・リバモアの世界観は常識と論理に基づいていました。これはまさに彼の遺産の価値であり、彼の本の中にはトレードの哲学や魔法の秘密は見当たりません。これはすべて多くの敗者に関するものです。

あらゆる新しい機器にもかかわらず、市場の法則は変わっていません。彼らは希望と失望、浮き沈み、喜びとパニック、恐怖と貪欲に支配されています。永遠にこのままだよ。

リバモアの時代でも今日でも、成功したトレーダーは自分自身を克服し、直観を磨き、価格、需要、供給、経済ニュースを分析する必要があります。

著書「ある株投機家の回想録」

『株式投機家の回想録』という本はジャーナリストのエドウィン・ルフェーブルによって書かれました。しかし、この作品は実際にはジェシー・リバモアのものです。 1923年に出版されました。その主人公は架空の人物、ラリー・リビングストンでした。ルフェーブル自身が述べているように、この本はリバモアとのインタビューに基づいています。しかし、この本を読んだ人の多くは、リバモア自身、あるいは少なくともその半分がその著者であると確信しているだろう。

テクニカル分析の重要性

ジェシー・リバモアの驚くべき悲劇的な物語は私たち一人一人に何を教えるべきでしょうか？

テクニカル分析の関連性には疑いの余地がなく、研究して実際に適用する必要があります。
そして、100 年前も今も、価格の組み合わせは繰り返されており、それを確認できれば十分です。

実践のない理論は空虚です。学んで取引すれば、すべてがうまくいきます。リスクは必要ですが、慎重に計算する必要があります。感情をコントロールする必要があり、これがなければ、どんなトレーダーも失望することは確実です。

買えないものはひとつ、それは貧困だ。ここで証券取引所の助けを借りる必要があります。

（ロバート・オーベン、アメリカのコメディアン、マジシャン）

ニューヨーク州マンハッタンの 781 5th Avenue, New York, NY 10022 に、38 階建てのシェリーネザーランドホテルがあります。建物の建設年は 1926 年から 1927 年です。星の数 - 5 (他の情報源によると - 4)。近くにはセントラルパークとグランドアーミープラザへの正面玄関があります。

現代のニューヨーク市の旅行ガイドには、ホテルの全客室に iPod ドック、大型フラットスクリーンテレビ、キューリグ製コーヒーマシンが備わっていると記載されています。もちろん無料Wi-Fi完備。バスルームは大理石で仕上げられています。シェリーオランダのゲストには花束とベルギーチョコレートが贈られます。最後に、ホテルはニューヨーク近代美術館とロックフェラーセンターから徒歩わずか 10 分です。

1940 年秋の終わり、11 月 28 日、シェリーオランダの心地よい雰囲気は、乾いた銃声によって打ち砕かれました。高層ホテルのクロークにて （他の情報源によると、部屋の1つで）高齢男性の遺体が発見される。彼は60歳を超えており、背が低く、丸いフレームの眼鏡をかけています。近くにはピストルと妻ハリエットへの自殺時の遺書があった。ハリエット・メッツ・ノーブル。不運な男はハリエットの５番目の夫だ。最初の4人も以前に自殺した。なんとも悲しい統計です。

5番目の名前はリバモアです。ジェシー・ローリストン・リバモア。 20世紀初頭最大の株投機家。「市場の悪魔」

...偉大なゲームは終わった...

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ジェシー・リバモアは、1877 年 7 月 26 日にマサチューセッツ州シュルーズベリーの町で農家に生まれました。幼いジェシーは数学で驚くべき能力を示し、わずか 1 年で 3 年間の学校カリキュラムをマスターしました。そのような少年がその土地で働くという見通しにあまり魅力を感じなかったのも不思議ではありません。

これまで多くのことが親に依存していましたし、今後も親に依存するでしょう。彼らのサポートは若者にとって不可欠です。ジェシーは母親からそのような助けを受けました。彼女は息子をシュルーズベリーから財産を求めて送り出し、旅費として 5 ドルを与えた。少年は（純粋にアメリカ的なやり方で）この金額をローンだと考えた。時間が経つと、このお金は返さなければなりませんでした。

学校を卒業するとすぐに、将来の「ウォール街の雷雨」は駅馬車に乗ってボストンへ向かいました。伝説によると、運命は若いジェシーに何をすべきかのサインを与えました。乗組員は相場の動きに対する賭けを受け付けていた証券会社（本質的にはブックメーカー）のオフィスの前で立ち止まった。リバモアはそこで仕事を得た。彼は株価を「取引場」の石板に書き留めなければならなかった。

「いつもレコーディングはできていました。私は昔から数字に関しては優れた記憶力を持っていました。問題ない"。

1907 年 10 月 29 日、モーガンはニューヨーク市議会を 3,000 万ドルで買収し、市を破産から救いました。

ここで重要なことは、株価に対する弱気圧力を止めることだ。このまま売り続けたらお金が足りなくなります。市場は過熱しており、下落の勢いが大きい。

そしてここに、30歳の「ヤンググリップ」の最高の時間がやって来ます。噂によると、投資家の代表団が全員彼のところにやって来て、販売をやめるよう求めているという。

「...私たちは皆、彼（リバモア）が今日これ以上株を売らないことを望んでいます。市場はこの圧力に耐えることができません。破壊的なパニックを防ぐことはすでに非常に困難です。彼の愛国心に訴えます。これは、人間が全員の利益のために働かなければならない場合です。」

そしてジェシーは買い始めます。まず第一に、自己保存の本能と実際の利益を得たいという欲求が働きました。利益は莫大です。そしてそのとき初めて（おそらく）愛国心と公益に奉仕したいという願望が生まれます。

「積極的に空売りを続けるのは不合理で危険なので、これ以上売っても意味がないと判断した。そこで私は方向転換して購入を始めました。」

1907 年のブラックオクトーバーの間、NYSE 指数は 1906 年の危機前の値と比較して 50% 下落しました。

リバモアのショートマーケットゲームの結果は、彼の最初の100万ドルでした。そして、リバモアに関する最初の伝説は「市場の支配者」です。

「私にとって、それは人生で最高の日でした。」

リバモアと 1929 年 10 月のウォール街大暴落

エドウィン・ルフェーブルによる成功した株式投機家ラリー・リビングストン（ジェシー・リバモア）の物語は、1923 年に終わります。狂騒の20年代は幸せな時代でした。ジャズ、チャールストン、ウィスキー、そして豪華なドレスの時代。

アメリカ全土が一斉に株式市場に投資した。 1920 年代半ば、証券取引所で遊ぶアメリカ人の数は 350 万人に達しました。靴磨きや新聞配達員から政治家や銀行家まで、誰もがプレーしました。市場はほぼ 10 年間にわたって成長するばかりでした。ほとんど。 1925 年から 1929 年の夏の終わりまでに、株価は 400% も高騰しました。

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