リバモアの伝記。 ジェシー・リバモア - 20世紀初頭の最大の株投機家

世界は終わりのないサイクルで動いています。すべての出来事は始まり、発展、完了のサイクルを経ます。証券取引所もこの規則の例外ではありません。

現代の株式トレーダーには、ジェシー・ローリストン・リバモアをはじめ、インスピレーションや模倣すべき権威ある人物や個性がいます。

ジェシー・リバモアは、1887 年にアメリカの小さな町、サウス・アクトンで生まれました。 将来の大富豪の子供時代を気楽なものと呼ぶことは不可能です。 まだ幼い頃、彼は父親の農場を手伝いましたが、家族はまだ少年がまともな教育を受けるのに十分なお金を持っていませんでした。

1901 年、まだ高校卒業資格を持っていないジェシーは、ポケットに 5 ドルを持って、実家から離れて独立生活を始めることを決意しました。

ウォール街の証券取引所では、次のような伝説が語られています。少年をボストンに連れて行っていた車椅子が証券会社の近くで止まり、それが彼のその後の人生全体に影響を与え、あたかも運命自体が彼の役割をあらかじめ決めていたかのようでした。 当時、このオフィスのオーナーは特別なボードに名言を書き込む人材を探しており、機敏なジェシーがこのポジションに最適でした。 6 か月後、彼は最初の取引を締結し、母親に利子付きの 5 ドルの借金を支払うことができるようになります。

14歳のとき、彼のポケットには5ドルの小銭が鳴り、15歳のときにはすでに利益は1000ドルになっていました。 彼は幸運でした。 彼が 20 歳のとき、小さな証券会社への立ち入りが禁止されました。当時、それらの証券会社はすべて半合法で、ギャンブル施設の原則に基づいて運営されていたため、勝ち癖のある幸運な人々は取引を行うことができませんでした。 。 これらすべては、20世紀初頭に米国で勢いを増していたギャンブルビジネスの暗黙のルールを彷彿とさせました。

彼の成功に勇気づけられて、「ヤング グリップ」というあだ名で呼ばれた彼は、ニューヨーク証券取引所 (NYSE) に精通し始めました。 1906 年、リバモアの口座には数十万ドルがあり、その 10 年の終わりまでにリバモアはすでに億万長者となり、事実上 1 日で億万長者になりました。 彼は巨大な取引場を所有しており、そこには必要な見積書を書き出す 6 人のアシスタントがいますが、彼自身は沈黙を好み、別々に働いています。 彼らは、彼の数百万ドルの収入にもかかわらず、すべての取引はブローカーを通じて行われたため、リバモアは個人的に証券取引所を訪れたことは一度もなかったと書いている。

リバモアは自分の力と力のすべてを認識しており、ヨット、住居、車、妻や愛人への贈り物、これらすべてが大衆の注目を集め、衝撃を与えました。 大富豪は贅沢と成功に浸っていました。 彼の行動は、道にあるすべてのものを押し流し、浮き沈みにもかかわらず止まらずに突進する機関車にたとえることができます。

1929 年は米国経済全体にとって困難な年であり、株式市場では不況とパニックの時代が到来しました。 リバモアにとって、今年は最大の回復の年となった。 多くのブローカーが窓から身を投げて全財産を失う中、リバモアは市場の下落から利益を得た。 多くの人は彼が経済権力を自分の手で握っているとさえ信じており、メディアは国の財政破綻と大恐慌の責任を彼に押し付けた。 「暗黒の火曜日」のずっと前から、ジャーナリストたちは彼を「スケープゴート」に仕立て上げ、合理的な説明が見つからない株式市場のあらゆる変化の責任を彼だと非難した。

この素朴な少年が、20世紀最大の株式投機家、つまりトレンドの達人に成長することになるとは誰も想像できませんでした。 リバモアは何千億もの損失と利益を得ましたが、4回破産しましたが、そのたびに「立ち直りました」。 彼はお金を失ったのと同じくらい早くお金を儲けた。 彼の人生で起こったすべての浮き沈み、破産、そして逆に数十億をもたらした取引にもかかわらず、リバモアは常に借金を返済しました。

この偉大な投機家であり億万長者の人生の終わりは悲劇的です。破産に耐えられず、その後2年間そこから抜け出すことができなかったジェシー・リバモアは自殺しました。

リバモアはかつて当時の金融界の大物たちを恐怖に陥れたが、現在では彼に関する情報はほとんどなく、伝記作家の意見によってそれさえも歪められている。 エドウィン・レベファーの著作「株式投機家の回想録」は、偉大な投機家の生涯にわたる真実のベールを明らかにします。 この本の主人公は架空の投資家ラリー・リビングストンです。 そのプロトタイプは、この本の著者にインタビューしたリバモア自身から取られたものであると考えられています。 この本の文学的手法の多くはこれまでルフェーブルの他の作品には見られなかったものであるため、この作品はリバモア自身によって書かれたのではないかという憶測もある。 「株のトレード方法」という本はジェシー・リバモア自身によって書かれましたが、残念ながらロシア語に翻訳されることはありませんでした。 この本を書いた当時、ジェシーは破産していたが、この作品を通じて金融オリンパスに戻るための資金を集めようとした。

多くの人は、リバモア氏の経験と知識、実践的なスキルと戦術は今世紀の金融取引の計画のアシスタントには決してなれないだろうと信じている。 すべてが変わりました。リバモアの時代には珍品であった為替取引システムと情報伝達方法、値動きチャートが、今ではあらゆる場所で使用されています。 しかし、この本で説明されているすべてのことは、遅かれ早かれ繰り返されます。好景気と不景気、希望と失望は、ほぼ 100 年前と同じように今でも当てはまります。 彼の著作は初心者投資家にとっての参考書となるでしょう。 彼の作品で説明されているアドバイスはすべて、何百万ものお金を稼ぐことができるだけでなく、お金を失っても、この成功をさらに4回繰り返すことができる人の個人的な経験と論理に基づいています。

リバモアとリバモアに関する本には、哲学的考察や魔法のような技術的手法は見当たりません。すべては、金融市場や世界市場で発生する他の要因を考慮した、市場の現状、需要と供給の分析に関する実際の情報に基づいています。 。 リバモア氏は、成功するには自分の間違いを考慮に入れて同じことを繰り返さないようにし、市場は希望、恐怖、貪欲によって支配されているという事実を理解する必要があると書いています。

注釈

史上最も偉大なトレーダー、ジェシー・リバモアの本。一匹狼であり、異端者であり、最も成功した株式投機家である。 1940 年に亡くなる直前に彼によって書かれたこの本は、今でも金融文献の中で最も有名で人気のある本の 1 つです。 それによって、なぜ彼が何千万ドルも勝ち、負けることができたのか、そのメカニズムと理由を理解することができるでしょう。 ジェシー・リバモアは、45 年間のトレードと株式市場の観察を通じて、トレーディング システムの収益を新たなレベルに引き上げる独自の公式と方程式を使用した数多くのユニークなツールを開発しました。 自伝と歴史的詳細により、この本は一気に読める魅力的な小説になりました。

ジェシー・L・リブモア

序文

I. 推測への挑戦

I. ストックゲームへの挑戦

II. 株が正しく動くのはいつですか?

II. 株価が正しく動くのはいつですか?

Ⅲ． リーダーに従う

Ⅲ． リーダーに従う

IV. 手の中のお金

IV. 手の中のお金

V. 重要なポイント

V. ピボットポイント

VI. 100万ドルの大失敗

VI. 100万ドルの間違い

VII. 300万ドルの利益

VII. 300万ドルの利益

Ⅷ. リバモア市場の鍵

Ⅷ. ライブモア マーケット シークレット

IX. 説明的なルール

IX. 説明ルール

ジェシー・L・リブモア

株の取引方法

時間要素と価格要素を組み合わせるための Livemore の公式

英語からの翻訳 マクベル

序文

ジェシー・リブモアのキャリアは、投機の歴史の中で印象的な部分です。 彼は、若い頃に投機の空に彗星のように現れ、億万長者の少年投機家として知られるようになった瞬間から、ほぼ継続的に株式市場の要因として世間の注目を集めてきました。

彼は確かに投機家であり、時には彼の取引の大きさに街が驚いて瞬きするほどでした。 しかし、彼の市場行動には盲目的な偶然は決して存在しませんでした。 すべての動きは、終わりのない研究と粘り強い忍耐に支えられた、特異な天才によって習得されました。

ジェシー・ライブモアは40年間、狂信的なほどの熱意で世界と国内の経済状況を研究した。 同じ 40 年間にわたり、彼は投機市場で学び、語り、夢を見、生き、そして取引しました。 彼の世界は値動きだった。 彼の科学はそのような動きを正しく予測しています。 私は幸運にも、現代の偉大な投機家の何人かを個人的に知り、彼らの興味深い活動を間近で観察することができました。 知的分野と天性の能力の観点から、私はジェシー・リブモアを新世紀の幕開け以来最も偉大な投機家であり市場アナリストであると考えています。 私の本の一つで、私は、彼が最後の一ドルを奪われ、少額の仲介ローンを与えられ、証券取引所の電信のある部屋に監禁される可能性があるが、数か月間市場で活発に活動した後、新たな才能を持って現れる可能性があると述べました。富。 これが彼の天才の証だ。

彼が初めてセンセーションを起こしたのは15歳の時でした。 彼の母親が最も驚いたのは、彼が株式市場から得た最初の収穫である5ドル紙幣で千ドルを母親の膝に放り込んだときだった。

彼は証券会社で働きながら、4 年間の数学コースを 1 年で修了し、掲示板に名言を書き、次のセンセーションを巻き起こしました。

それ以来、彼は繰り返し市場にセンセーションを巻き起こしており、この小さな本は、科学的思索に興味がある人にとってセンセーションではないにしても、少なくとも驚くべき参考資料となるでしょう。

理由は明らかです。 すべての偉大な投機家は、巨額の資金を危険にさらしてでも結論に達するために、独自の行動方法、独自の研究方針を持っています。 このような手法は国家機密として保護されていますが、それは虚栄心や疑惑からの場合もありますが、多くの場合、非常に実際的な理由からです。

そこで、ジェシー・リブモアが、特徴的な率直さでカーテンを引き、時間と価格の要素を組み合わせるルールを公に明らかにすると、彼はあらゆる時代の主要な投機家の間で勇気をもってみんなの注目を集めます。 彼は 40 年にわたる推測研究の成果を読者の前に提示します。

これは、優秀な市場運営者の多彩な物語の新たな章です。

エドワード・ジェローム死去

I. 推測への挑戦

I. ストックゲームへの挑戦

ストックゲームは世界で最も魅力的なゲームです。 しかし、このゲームは、感情のバランスが低く、愚かで精神的に怠け者のためのものでも、一攫千金を目指す冒険家のためのものでもありません。 彼らは貧しく死ぬことになるだろう。

何年もの間、私は隣に座ろうとしない見知らぬ人も含めて、夕食会にはほとんど出席しませんでした。そして、いつものユーモアのある質問の後、次のような質問がされました。

「どうすれば市場でお金を稼ぐことができますか？」

もし私が若かったら、市場から手っ取り早く簡単にお金を奪いたいだけの人が直面する困難をすべて説明するにはかなりの努力が必要だろう。 丁寧に回避することで、私はこの罠から抜け出すことができました。 大人になってからの私の答えは単純で、「分からない」でした。

そのような人々に対して忍耐強くいることは困難です。 第一に、このような質問は、投資や投機に関する科学的研究を行ってきた人に対する褒め言葉として使用することはできません。 一般人が弁護士や外科医に次のような質問をするのも同様に公平です。

「法律や手術で手っ取り早くお金を稼ぐにはどうすればいいでしょうか？」

しかし、私は、株式市場への投資や投機に興味のある多くの人は、正しい方向を示す指針や道しるべがあれば、目に見える成果を達成するために進んで働き、勉強するだろうと信じるようになりました。 そして、この本は彼らのために書かれたのです。

私は、一連の失敗と成功、そしてそれぞれが教えた教訓を示す、生涯にわたる投機家の経験の多くのハイライトを含めようと努めてきました。 これらすべてから、トレーディングにおける時間要素に関する私の理論が浮かび上がってきます。これは、投機を成功させるための最も重要な要素であると私は考えています。

しかし、先に進む前に、あなたの成功の成果は、記録を維持する努力の誠実さと誠実さ、考え方、そして自分自身の結論を出す方法に正比例するということを警告しておきます。 「健康を維持する方法」という本を注意深く読んで、運動を他の人に任せることはできません。 同様に、次のページで定式化する、時間と価格の要素を組み合わせる私の公式に従いたい場合、記録を保管するタスクを他の人に委任することはできません。

私にできるのは道を照らすことだけです。私の指導に従って、あなたが投入した資金よりも多くの資金を株式市場から引き出していただければ幸いです。

この本は、私が投資家および投機家として長年にわたって収集した多くの見解やアイデアを、時として投機に傾きがちな一般の人々に向けて提示したものです。 熟考できる人は誰でも、憶測を次のように見なければなりません。 "仕事"多くの人がそのように考える傾向があるため、これを純粋なギャンブルとは見なさないでください。

間違いを犯さない男
1ヶ月後には世界を征服するだろう。
でも勉強しない男は
あなたの間違いについて、何も所有していません。

ジェス・ローリストン・リバモア

ジェシー・リバモアは、20世紀で最も有名なトレーダーの一人です。 トレーディングのキャリアの中で、彼は何度か数百万ドルの財産を手に入れたり失ったりしました。

リバモアは14歳で最初の契約を結び、3ドルを稼いだ。 15歳までに、彼は株取引で最初の1,000ドルを稼ぎ、20歳になるまでに、すべての小さな証券会社を敵に回した。 1906 年、リバモアは最初の大手術を行い、数十万ドルを稼ぎ、数年後、文字通り 1 日で 100 万ドルを稼いだことで有名になりました。

リバモアのキャリアは、大恐慌が始まった 1929 年にピークに達しました。 市場の崩壊を予測して、彼は1億ドルを儲けた。 マスコミは彼を株式市場の暴落とその後の大恐慌の主犯だと呼んだ。

D.リバモアの本の中で 「株の取引方法」(株の取引方法) では、質問、銘柄選択、市場センチメントの読み取り、性格と意思決定への影響に多くの注意を払っています。

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ウィキペディアにも記載されているように、( ジェシー・ローリストン・リバモア）は、数百万ドルの財産と、1907 年と 1929 年の市場暴落時の多額の売却により名声を博した株式投機家です。 この記事では、ジェシー・リバモアがどのようにトレードしたか、彼とその手法に関する本を見ていき、投機家の伝記にも注目します。

キャリアスタート

伝説的なトレーダーはボストンの証券会社でキャリアをスタートし、高校卒業後すぐに就職しました。 彼の仕事は、取引場の板に相場を記録することでした。 当時、価格は電報で調べられ、手動でチョークを使って特別なボードに転送されていました。 リバモアは数字の記憶力に優れており、すぐに頭の中で計算し、常にそれを書き留めることができました。

実際、仕事はそれほど簡単ではありませんでした。 午前 10 時から午後 3 時まで活発な取引が行われている間は、従業員と話す時間がまったくありませんでしたが、ジェシーはこれに悩まされませんでした。 彼は価格の変化には強い関心を持っていましたが、そのような現象の原因にはまったく興味がありませんでした。 彼の頭の中には数字とその行動だけがあった。 しかし、リバモア氏は、価格が上昇または下降する前に繰り返されるパターンに初めて気づきました。

最初の取引

しばらくして、ジェシーは市場に関する観察を書き留め、価格の動きを予測したノートを書き始めました。 同時に、彼は数百万ドルの取引を想像していませんでした; 彼は市場をどれだけ正確に評価するかだけに興味がありました。

リバモア氏の最初の取引は、従業員が会社の株を買うために 5 ドルを寄付すると申し出たときでした。 バーリントン」 ジェシーはメモ帳で計算を確認し、価格が上昇することに気づき、その結果、取引に同意しました。 2日後、彼らは利益を引き出し、彼は3.12ドルを稼ぎ、後に「」というあだ名が付けられました。 ヤンググリップ».

一人で取引してました。 職場には誰一人近づけませんでした。 いずれにせよ、これは一人のためのゲームです。 結局のところ、重要なのは私の立場ですよね？

15 歳のとき、彼は株式市場で 1,000 ドルを稼ぐことに成功し、息子のことを心配し始めた母親にその成果を自慢しました。

ウォール街の取引と廃墟

その時、ジェシーには一つだけ問題がありました。 小さな町にある証券会社はカジノに似ており、利益を上げているトレーダーをゲームに参加させることは彼らにとって利益になりませんでした。 ほとんどの人がお金を失い、ライブモアはオフィスを去る可能性があります。」 パンツなし」 彼は自分の名前を隠し、仲介者を介して仕事をしようとし始めましたが、それも成功しなくなりました。 大手証券会社でもすぐに彼を追い出し、賭けに応じず、しばしば暴力で脅迫した。

21歳のとき、リバモアは地下オフィスで稼いだ総額2,500ドルを手にニューヨークに移住した。 彼の計画は、実際の証券取引所で取引することでした。 ジェシーは、当時のトレード システムについて、10 回中 7 回勝ったと語っています。また、自分の弱点は、常に戦略に忠実ではなく損失を出したことであると認めました。

初めてまともな証券会社に足を踏み入れた彼は、すぐに全財産を失った。 その理由は、リバモアにとって馴染みのない、実際の取引を行うことの特殊性でした。

地下証券会社ではティッカーテープ上で即座にポジションをオープンしたりクローズしたりすることができましたが、実際の株式取引では、事務員が取引を完了するまでに時間がかかりました。 したがって、トレーダーは電信で105ドルで株式を購入したが、実際には103ドルや104ドルで時々購入した。情報の流れが遅れ、リバモアは習慣からその日のうちに小さな価格変動を捉えようとしたが、これは当時非現実的であった。新しい条件。

ヤンググリップの帰還

支店を管理するブローカーはリバモアに対して非常に友好的でした。 6 か月間活発な取引を行った後、ジェシーは全財産を失い、事務所に数百の借金を負いました。 彼は違法証券会社で昇進して復帰するため、マネージャーに500ドルの融資を求めた。 後者は同意し、その後ジェシーはセントルイスに行きました。 そこで彼は 3 日間で 2,800 ドルを稼ぐことができましたが、その後追い出され、彼の情報は近くのオフィスすべてに届きました。

リバモアは戻る必要があり、借金を返済し、その後別の違法証券会社でさらに5,000ドルを稼ぎました。 ジェシーは、試行錯誤しながら実際の取引所での取引を熱心に探求し始めましたが、自分の取引スタイルを見つけるまでに長い時間がかかりました。

私はこれまでの人生でお金で償うような間違いを犯してきましたが、経験を積んで多くのパターンを理解しました。

1901 年、市場は急速に成長しており、リバモアはなんとか多額の利益を上げました。 彼は証券口座に5万ドル以上を持っていました。 同年5月9日、金融ブームの絶頂期に、ジェシーは市場の変動が激しすぎて全財産を失いました。 このため、彼は生計を立てるために家に戻り、再びゲームに戻ることを余儀なくされました。

ジェシーは友人を通じて行動を起こし、再び地下ビジネスから金を受け取ろうとした。 時間が経つにつれて、彼はなんとか必要な金額を稼ぎ、3度目のニューヨークに戻りました。

1907 年の崩壊

リバモアは 1906 年に市場の暴落を予見していましたが、それは時期尚早でした。 その後、サンフランシスコでの地震と火災という、鉄道業界にとって非常にマイナスな出来事が起こりました。 実際、市場は最初は下落に反応しましたが、その後回復しました。 リバモアは必死に弱気なプレーをしようとしたが、再び財産のほぼすべてを失った。

その時までに、ジェシーはすでに 27 歳で、証券取引所で 12 年以上プレーしていました。 彼は、最後のお金をこの仕事に投資するために、下落の始まりに関する正確なシグナルを見つけるまで、長い間市場を監視しなければなりませんでした。 自然災害だけでなく、国内の短期金融市場の悲惨な状況も弱気相場の根拠となった。 リバモア氏は注意深くイベントを観察し、すぐに売却しなければならない X 時間まで待ちました。

前回と同様、焦点はパシフィック鉄道とグレート・ノーザン鉄道の株式にあった。 売却開始の兆しは、分割払いオプション付きの新株発行だった。 大手銀行は、すでに330ドルから高騰していた証券を買い戻すための資金を株主が見つけられるかどうか自信がなかった。ジェシーが最後の資金を使って空売りしたのはこの価格であり、これで25万ドルを稼ぐことができた。 。 当時、リバモアは多くの企業の価格を抑えることができました。

それは簡単で、下落市場では弱気派、成長市場では強気派になれるだけで十分です。 簡単そうに思えますよね？

1907 年 10 月 24 日、パニックは頂点に達しました。 大手銀行家の一人は友人をリバモアに送り、これ以上株を売らないように頼んだ。市場と経済に壊滅的な結果をもたらすからである。 その後、ジェシーはすべての証券を安い価格で購入し始め、強気市場で次の 9 か月間で 300 万ドルの利益を上げました。

1929 年に崩壊

20 年代になると、株取引がますます流行るようになりました。 小規模な従業員も含めて、誰もが株を売買しました。 市場は 10 年間にわたって活発に成長しており、過去 4 年間で主要証券の価格はほぼ 4 倍に高騰しました。

1920 年代、アメリカでは株式市場が非常に人気になりました。 米国のほぼ全員が何らかの形で株式投資を試みてきました。 この取引所により、文字通り何もないところから利益を得ることができるようになったように見えました。 株を買って、それを売って利益を得れば、あなたは金持ちになれます。

この期間中、ジェシー・リバモアは二度破産しましたが、そのたびに財産を回復することができました。 そして 1929 年になり、世界中が彼のことを話題にし始めました。

1929 年 10 月 24 日から 29 日にかけて大規模な市場暴落が起こり、その後大恐慌が起こりました。 そしてこの危機は、リバモア氏の指揮の下、数十の彼のブローカーによって実行された「弱気」作戦から始まった。 今では彼は「」としか呼ばれなくなった グレートベア».

ジェシー・リバモア氏が数人のブローカーの協力を得て、市場を売却するという最大規模の作戦を実行し、経済に壊滅的な打撃を与えたと考えられている。 これらの出来事の後の彼の利益は1億ドルを超え、今日では簡単に10億ドルに相当します。

ジェシー・リバモアの取引ルール

ジェシーが独自のメソッドを作成したことに注意することが重要です。これは、今日に至るまでトレーダーにとって基本的なものと考えられています。

投機ゲームは地球と同じくらい古いものです。今日、市場で起こっていることは、すでに起こったこと、そして次に起こることです。

1. 損失を平均化しない

ジェシーは部分的にポジションに入ったが、トレード損失を増やすことはなかった。 たとえば、株式の成長が予想される場合は、利用可能な資金の一部を使って株式を購入できます。 その後、価格が有利に推移する場合は、徐々にポジションを増やす必要があります。 したがって、利益が増加し、損失が減少するようにする必要があります。

間違いに対しては代償を払わなければなりませんが、潜在的な利益よりも低い価格でその代償を払う方が良いのです。 入口の比率は異なる場合があります (50/50、20-20-20-40 など)。

1. 許容可能なリスクを超えないようにする

リバモア氏は賢明に行動し、ポートフォリオの 10% 以上のリスクを冒しませんでした。 リスクにさらしてもよいポートフォリオの許容割合を決定する必要があります。 過剰なリスクを伴うポジションを保有するとシステムが破壊され、そのような株式は緊急に売却する必要があります。 言い換えれば、リスク管理に従うということです。

1. 現金を手元に持っておく

投資資金をすべて証券口座に入金するのではなく、常に現金を用意しておく必要があります。 市場には常にさまざまな機会が現れるため、投機家は資金を何倍にも増やすことができる機会を忍耐強く待ちます。 しかし、すべての資金がすでに流通している場合、その機会を活用することはできません。

1. 急いで利益を得ようとしないでください

株式があなたの方向に動いており、トレンドを正しく特定している場合は、最初の利益ですぐに取引を閉じる必要はありません。 ポジションを手放すマイナス要因や理由がない限り、今より10倍の利益が得られる可能性があるため、保有すべきです。 多くの投機家は市場を正しく解釈していますが、感情に負けて、たとえわずかな利益を失うことを恐れています。

1. 取引が成功するたびに時間通りに現金を引き出します

リバモアには、取引が成功した後に利益の 50% を引き出すという非常に貴重なルールがありました。 マーケットは予測不可能で常に間違いを犯す可能性があるため、お金を引き出す時間を確保することは非常に重要です。 また、単に相場で遊んでいるのではなく、市場からお金を得ていると感じるときにも心理的な役割を果たします。

1. あまり頻繁に取引しないでください

いつも悪いことばかりするバカがいる。 そして、ウォール街には毎日取引する必要があると信じている愚か者がいます。

そして、これらは単なる言葉ではなく、あらゆるトレーダーにとっての真実です。 結局のところ、市場が機会やエントリーポイントを提供していないだけであることが多いため、取引に正当な理由があるまで取引を控えるべきです。

ジェシー・リバモアの書籍

投機家に関する信頼できるデータを保存している出版物はそれほど多くありません。 その中で注目に値するのは次のとおりです。

• E.ルフェーブル「ある株式投機家の回想録」- 彼の伝記の主なマイルストーンを含む、トレーダーの人生について芸術的なスタイルで書かれた本。
• D.リバモア「株のトレード方法」- 多くの技術的側面を含む、投機家自身によるもう 1 つの伝説的な情報源。
• リチャード・スミッテンの書籍 (リバモアのようにトレードしよう、ジェシー・リバモア: 世界最高のトレーダー).

『証券投資家の回想』は 1923 年に出版されました。 公式にはジャーナリストのエドウィン・ルフェーブルが書いたと考えられている。 彼はリバモアにインタビューし、そのトレーダーの見解に非常に感銘を受け、一冊の本が誕生しました。 しかし、研究者たちはその後、この本の少なくとも一部は「」によって書かれたという結論に達しました。 グレートベア».

2番目の作品は1940年に出版された「株式の取引方法」と呼ばれています。

おそらくこれらは、今日の偉大な投機家に関する人気がありアクセスしやすい情報源のすべてです。

致命的なショット

証券取引所で得たお金は、リバモア自身だけでなく、彼の相続人たちが人生の終わりまで贅沢な生活を送るのに十分である可能性があります。 そして実際、この時期、ジェシーは大邸宅、ヨット、車などすべてを持っていました...唯一うまくいかなかったのは私生活でした。 「グレートベア」は3回正式に結婚しました。 最初の妻 ネッティ・ジョーダン, 彼女は「裕福になっても貧乏になっても」夫と一緒にいると約束しましたが、さらなる破滅の時期に耐えることができず、ジェシーのもとを去りました。 確かに、彼女は長い間彼に離婚を望んでいませんでした。

リバモア、美女と二度目の結婚 ドロシー・ウェント。 しかし、この結婚生活にはすぐに亀裂が入りました。 配偶者は決してお互いに忠実ではなかったので、当然のことながら、強い家族関係に貢献することはできませんでした。 二人の共通の息子、ジェシーとポールは、離婚後も母親のもとに残りました。

マスコミも一般人も特にリバモアの３度目の結婚について噂話をするのが好きだ。 確かに、ここには何か神秘的なものがあります。 のために ハリエット・メッツ・ノーベルこれは5回目の結婚でした。 ロシアでは、女性はこう呼ばれます。 ブラック・ウィドウ-彼女の夫は全員自殺した。

おそらくジェシーは例外だっただろうが、前世紀の 30 年代はトレーダーに失望以外の何物ももたらさなかった。 彼は再び全財産をほぼすべて賭けたが、負けた。 そして、彼にはもうすべてを返すだけの力はありませんでした。

息子たちの強い要望で、リバモアは次のような本を書きました。 株の取引方法» ( 株の取引方法）、それがベストセラーになって、彼に利益と名声の両方をもたらすことを願っています。 しかし、これも起こりません。

1940年11月28日、ジェシー・リバモアはホテルで銃自殺した。 シェリー酒 オランダ」（シェリー・ネザーランド）。 自殺の公式原因はうつ病であると発表された。

ジェシー・リバモアは、当時の伝説的な投機家兼投資家で、数百万ドルを稼ぎ、生涯を通じて株式市場に専念しました。 彼は 1907 年と 1929 年の株価暴落になんとか参加し、株式市場の崩壊と回復の両方に重要な役割を果たしました。

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ジェシー・リバモアはキャリアを通じて多くの浮き沈みを経験し、1907 年と 1929 年の不景気の間に最も成功した取引を行いました。

この偉大な貿易商は 1877 年にシュルーズベリー (米国マサチューセッツ州) の町で農家の家庭に生まれました。 彼の父親は、ジェシーが彼の足跡をたどり、土地を扱うことに人生を捧げることを夢見ていましたが、若い男だけがまったく異なる計画を持っていました。

父親が息子の将来についての決断を決して変えるつもりはないことを悟ったジェシーは、15歳のときに母親だけに告げて家を出る。 彼はポケットに 5 ドルしか持っておらず、どうやって生計を立てればよいのかわかりませんでした。

未来のトレーダーはボストンでバスに乗って窓の外を眺めていたとき、突然美しい「ウェバーズ ボストン」の看板が目に入りました。 ジェシーは会社に入り、何か仕事はないか尋ねました。すると、会社のオーナーは彼に、単純だが非常に責任あるポジションを提供しました。 彼の任務には、電報で見積もりを受け取り、それを黒板にチョークで書くことが含まれていました。

時間が経つにつれて、リバモアは、見積もりの​​出力には特定の順序があり、それは予測可能であり、それで十分な利益を得ることができることを意味することに気づきました。 彼は自分自身の記録を付け始め、その後、友人のアドバイスを受けて取引に 5 ドルを投資しました。 ジェシーは賭けをするときに直感に頼ったにもかかわらず、なんとか最初の 3 ドル 12 セントを獲得しました。 この成功はトレーダーに信じられないほどのインスピレーションを与え、さまざまな事務所を通じて取引を開始しました。

顧客に対して不誠実な取引条件やトレーダーとの定期的なゲームにもかかわらず、ジェシーはなんとか良い資金を稼ぐことができました。 多くの人が彼を幸運だと呼び、事務所は彼に対して門戸を閉ざし始めた。 その理由は些細なものでした。企業は顧客と対戦し、失われた預金を全額取り上げました。 彼らには勝てるトレーダーは必要ありませんでした。

ボストンではあまり将来性がないことを悟ったリバモアはウェバーズ・ボストンを辞め、米国の金融市場の中心地であるニューヨークに移った。 当初、証券取引所での取引が遅れたため、彼のビジネスは思うようにうまくいきませんでした。

ジェシーは 1906 年に初めて大きな取引を完了することができ、数十万ドルを稼ぎました。 彼は自分のトレードを見直し、テクニカル分析とファンダメンタルズ分析を使い始めました。 リバモアの特徴はリスクへの欲求だった。 彼は人生で一度ならず全財産を失いましたが、急速に資本を増やすこともできました。

1907 年にジェシーが当時持っていた資金をすべて投資してショート ポジションをオープンしたとき、リスクは完全に正当化されました。 市場は崩壊し、主人公は 300 万ドルの所有者になりました。
ジェシーは勇気を出して、有益な取引を次々と締結しました。 彼は貪欲に目標を追求したが、大手銀行は彼に止めるよう懇願した。 リバモアが空売りをやめたのは、自分の行動が彼の収入源である株式市場全体を崩壊させる可能性があるからにすぎない。

リバモアが追加利益を得るために資本のほとんどを取引に投資するタイプのトレーダーではなかったことは注目に値します。 彼は裕福に暮らし、何百万ものお金を使いました。 彼は、豪華な別荘、自分のロールスロイス、ヨット、ダイヤモンド、そして最も豪華な愛人など、誰もが夢見るものをすべて持っていました。

1929 年までに、ジェシーは株式市場で最も強力なトレーダーになりました。 彼は差し迫った危機をなんとか予測し、1年間かけて株式をより低コストで購入するというアイデアを育んだ。 リバモアは他の取引参加者と景品ゲームを行い、危機が到来してほとんどの株の価格が大幅に下がったとき、ジェシーは一気に株を買い占めた。 危機の後、株式の価値は上昇し、主人公は大富豪になりました。

しかし、彼の成功にはマイナス面もありました。ほとんどのトレーダーはリバモアが大恐慌の主犯であると認識していました。 彼は脅迫状を受け取るようになり、差し迫った報復を恐れてボディガードを雇うことさえあった。

リバモア氏は証券取引所の場に姿を現すことはほとんどなく、主にマンハッタンのミッドタウンにある自身の豪華なオフィスで働いていた。 彼の指揮下には6人の若者がおり、彼らが彼の最初の仕事、つまり黒板にチョークで引用文を書くことを実行した。 最大の勝利から 1 年後、ジェシーは再び全財産を危険にさらしましたが、今度は運命が彼に不利になり、破産してしまいました。

彼は再び立ち上がる力を見出し、宝石を質に入れてゲームに戻りましたが、その後再び失敗しました。 残念なことに、そのうちの1人は重度のうつ病を引き起こし、ジェシーはそこから回復することができませんでした。

1940年、リバモアは.32コルト銃で頭を撃ち自殺した。 彼はテーブルの上に8ページの遺書を残し、その中で自分の死を誰のせいにしないでほしいと訴えた。 ジェシー・リバモアさんは終身年金を受給して家族を養った。

しかし、偉大なトレーダーが残した主なものは、彼の著書「Share Trading」と「Memoirs of a Stock Speculator」（ジェシーとのインタビューに基づいて E. ルフェーブル著）であり、これらは今でもほとんどの初心者トレーダーの参考書となっています。

ジェシー・リバモアのトレーディングシステム原則:

1. 価格がチャネルを突破し、その他の要因があなたに有利な場合は、ためらわずに市場に参入してください。
2. ほとんどの場合、市場はチャネル内で移動し、方向を変えるにはかなりの理由が必要です。
3. 取引が終了するストップロスとテイクプロフィットの値を事前に知っておく必要があります。
4. 市場価格は下落したり、上昇したり、変動したりする可能性があります。
5. 収益性の高い戦略は、業界のリーダーを買収することです。
6. 「ベーシック」ポイントは、取引回数と取引量が増加するのが特徴です。
7. 取引はトレンドの方向にのみ完了する必要があります。 トレンドが変化した場合は、トランザクションを終了する必要があります。
8. 「基本的な」時点では、市場の発展には 2 つの選択肢しかありません。トレンドを変えるか、長期トレンドを確認するかのどちらかです。
9. テストを行います。 株式のブロックを購入する前に、まず計画数量の 20% を購入し、価格が確認されたら同量を購入します。 価格は予想通りの方向に進んでいますか？ 次の 20% の株式を取得し、その後で残りの 40% を購入します。
10. 損失が利用可能な資本の 10% を超えないようにしてください。
11. 資本の一定部分を常に現金で保管してください。 収入の一部を「本物の」お金に移す必要があることを忘れないでください。

ジェシー・リバモアの取引ルール:

1. お金を稼ぐための有利な機会がない場合は、取引を開始しないでください。
2. 弱気市場で売り、強気市場で買う。 常にトレンドを追いましょう。
3. 負けているポジションを平均化してはいけません。
4. 価格によってトレーダーの行動が決まるはずです。
5. 主要な転換点に達したら、市場に参入する必要があります。
6. 利益を上げて損失を減らしましょう。 負けている取引を終了し、利益のある取引の最低限の結果に満足しないでください。
7. マージンコールがトリガーされる前に、トレーダーは損失ポジションを決済する必要があります。
8. 強気市場では最も弱い株を取引し、弱気市場では最も強い株を取引する必要があります。
9. 市場に参入する前にストップ注文を決定します。