Ливермор биография. Джесси Ливермор - крупнейший биржевой спекулянт начала ХХ века

Мир движется по своему бесконечному круговороту - все события проходят цикл начала, развития и завершения, и биржа не является исключением из этого правила.

У современных биржевых трейдеров есть свои авторитеты кумиры и личности для вдохновения и подражания, среди них Джесси Ливермор (Jesse Lauriston Livermore).

Джесси Ливермор родился в 1887 году в Южном Актоне, небольшом городке США. Беззаботным детство будущего мультимиллионера назвать невозможно. Еще совсем маленьким он помогал отцу на ферме, но средств в семье все равно не хватало, чтобы мальчик мог получить достойное образование.

Не имея еще аттестата об окончании школы, в 1901 году Джесси с пятью долларами в кармане решает начать самостоятельную жизнь вдали от родительского дома.

На бирже Wall Street рассказывают такую легенду: бричка, которая везла мальчика в Бостон, остановилась возле брокерской конторы, что и повлияло на всю его будущую жизнь, как будто сама судьба предопределила его роль. На тот момент владелец этой конторы искал человека для записи котировок на специальные дощечки, и шустрый Джесси идеально подошел на эту должность. Полгода спустя он уже сможет заключить первую сделку и отдать матери долг в 5 долларов с лихвой.

В 14 лет в его кармане звенит мелочь в 5 долларов, а в 15 лет его прибыль составляла уже тысячу долларов. Он был везунчиком. Когда ему было двадцать лет, его уже не пускали ни в одну мелкую брокерскую контору, в то время все они были полулегальными и работали по принципу игорных заведений, поэтому везунчиков, имеющих привычку выигрывать, к торгам не допускали. Все это напоминало негласные правила игорного бизнеса, который набирал обороты в начале двадцатого века в США.

Воодушевленный своим успехом, «Юный хват», как его прозвали, знакомиться с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE). В 1906 году на его счету сотни тысяч долларов, к концу десятилетия Ливермор уже миллионер, причем он им становится фактически за один день. Он владеет огромным торговым залом, в котором на него работает 6 помощников, выписывающих необходимые котировки, сам же он работает отдельно, предпочитая тишину. Пишут, что, несмотря на свои многомиллионные доходы, Ливермор лично ни разу не побывал ни на одной бирже, так как все сделки проводил через брокеров.

Осознавая всю свою власть и могущество, Ливермор не собирался ни в чем себе отказывать - яхты, резиденции, машины, подарки для жен и любовниц, все это притягивало и шокировало внимание публики. Миллионер купался в роскоши и успехе. Его действия можно было бы сопоставить с несущимся локомотивом, который сметал на своем пути все и несся без остановки, несмотря на взлеты и падения.

1929 год был тяжелым годом для экономики США в целом, когда пришел час спада и паники на биржах. Для Ливермора же это был год величайшего подъема. В то время как многие брокеры выбрасывались из окон, теряя все, что у них было, Ливермор зарабатывал на падении рынка. Многие даже считали, что он держал финансовую власть в своих руках, а СМИ сделали его виноватым в финансовом крахе страны и Великой депрессии. Еще задолго до «черного вторника» журналисты сделали из него «козла отпущения», сваливая на него ответственность за все изменения на биржевых рынках, которым нельзя было найти рационального объяснения.

Никто и подумать не мог, что из этого простого паренька вырастет величайший биржевой спекулянт ХХ века - мастер трендов. Ливермор терял и зарабатывал сотни миллиардов, четырежды он был банкротом и каждый раз «вставал на ноги». Он зарабатывал деньги так же молниеносно, как их терял. Несмотря на все взлеты и падения, произошедшие в его жизни, на банкротства и, наоборот, сделки, приносящие миллиарды, Ливермор всегда отдавал долги.

Трагичен конец жизни этого великого спекулянта и миллионера: не выдержав банкротства, из которого он не смог выбраться в течение 2 последующих лет, Джесси Ливермор кончает жизнь самоубийством.

Когда-то Ливермор наводил ужас на финансовых воротил того времени, а сегодня информации о нем крайне мало, да и та искажена мнениями биографов. Произведение Эдвина Левефра «Воспоминания биржевого спекулянта» приоткрывает завесу правды над жизнь великого спекулянта. Главный герой этой книги - вымышленный финансист Ларри Ливингстон. Предполагают, что его прототип взят с самого Ливермора, который дал интервью автору книги. Есть догадки, что это произведение принадлежит перу самого Ливермора, так как масса литературных приемов этой книги ранее никогда не встречалась в других произведениях Лефевра. Вот книга «Как торговать акциями» («How to trade in stocks») была написана самим Джесси Ливермором, но, к сожалению, так и не была переведена на русский язык. В момент написания этой книги Джесси был банкротом и пытался посредством этого произведения собрать средства для возвращения на финансовый Олимп.

Многие считают, что опыт и знания, практические навыки и тактика Ливермора уже никогда не смогут стать помощниками в планировании финансовых операций нынешнего века. Все изменилось: и система биржевой торговли и способы передачи информации, графики движения цены, которые во времена Ливермора были диковинкой, сейчас применяются повсеместно. Тем не менее, все, что описано в книге рано или поздно повторяется - бумы и падения, надежды и разочарования, так же актуальны сейчас, как и почти 100 лет назад. Его работы могут стать настольным учебником для начинающего инвестора. Все советы, которые описаны в его произведениях, базируются на собственном опыте и логике человека, способного не только заработать миллионы, но, потеряв их, и повторить этот успех еще четырежды!

Вы не найдете в книгах о Ливерморе и Ливермора философских размышлений и магических технических методов, все основано на реальной информации текущего состояния рынка, анализа спроса и предложения с учетом остальных факторов, происходящих на финансовых и мировых рынках. Ливермор пишет, чтобы достичь успеха, надо всего лишь учесть собственные ошибки, дабы избежать их повторения, и понять тот факт, что рынком правят надежда, страх и алчность.

Annotation

Книга величайшего торговца в истории Джесси Ливермора - одиночки, индивидуалиста и самого успешного биржевого спекулянта. Написанная им незадолго до смерти в 1940 г., эта книга до сих пор является одной из самых известных и популярных среди финансовой литературы. Она позволит понять механизмы и причины, благодаря которым он смог выиграть и потерять десятки миллионов долларов. В течение 45 лет торговли и наблюдения фондового рынка Джесси Ливермор развивал ряд уникальных инструментов, используя собственные формулы и уравнения, которые подняли доходность торговой системы на новый уровень. Автобиография и исторические детали превратили книгу в увлекательный роман, который читается на одном дыхании.

Джесси Л. Ливемор

Предисловие

I. THE CHALLENGE OF SPECULATION

I. Вызов биржевой игры

II. WHEN DOES A STOCK ACT RIGHT?

II. Когда акция движется правильно?

III. FOLLOW THE LEADERS

III. Следуйте за лидерами

IV. MONEY IN THE HAND

IV. Деньги в руках

V. THE PIVOTAL POINT

V. Пивотная точка

VI. THE MILLION DOLLAR BLUNDER

VI. Ошибка на миллион долларов

VII. THE THREE MILLION DOLLAR PROFIT

VII. Прибыль на три миллиона долларов

VIII. THE LIVERMORE MARKET KEY

VIII. Рыночный секрет Ливемора

IX. EXPLANATORY RULES

IX. Поясняющие правила

Джесси Л. Ливемор

Как торговать акциями

Формула Ливемора для комбинирования элемента времени и цены

Перевод с англ. MaKVell

Предисловие

Карьера Джесси Ливемора - яркий отрезок в истории спекуляции. Он привлекал внимание общественности как фактор фондовой биржи почти непрерывно с того момента, когда в молодости вспыхнул как комета на спекулятивных небесах и стал известен как миллионер мальчик-спекулянт.

Он действительно был спекулянтом, и иногда величина его операций заставляла Улицу удивлённо хлопать глазами. Все же слепой шанс никогда не присутствовал в его рыночных действиях. Каждое движение было выверено исключительным гением, поддержанным бесконечными исследованиями и упорным терпением.

В течение сорока лет Джесси Ливемор изучал мир и внутренние экономические условия с почти фанатической интенсивностью. За те же самые четыре десятилетия он учился, говорил, мечтал, жил и торговал на спекулятивных рынках. Его мир был движением цен; его наука - правильное ожидание таких движений. Мне посчастливилось лично знать некоторых из великих спекулянтов нашего времени и наблюдать вблизи их пленительные действия. С точки зрения интеллектуальной области и естественных способностей я расцениваю Джесси Ливемора как самого великого спекулянта и аналитика рынка начиная с наступления нового века. В одной из моих книг я сделал утверждение, что он мог быть лишен последнего доллара, учитывая маленький брокерский кредит, и будучи заключенным в комнате с биржевым телеграфом через несколько активных месяцев на рынке он мог появиться с новым благосостоянием. Это метка его гения.

Он сделал свою первую сенсацию, когда ему было пятнадцать лет. Больше всех удивилась его мать, когда он вывалил ей на колени тысячу долларов в пятидолларовых банкнотах - свою первую жатву на фондовом рынке.

Следующую сенсацию он произвёл, закончив четырехлетний курс математики за один год, при этом ещё и работая в брокерской фирме, записывая котировки на доске.

С тех пор он не раз производил сенсации на рынке, и эта небольшая книга если и не сенсация для заинтересованных наукой спекуляции, то, по крайней мере, удивительная точка опоры.

Причина очевидна. У каждого великого спекулянта есть свой собственный метод действий, свой собственный курс исследований, позволяющий прийти к выводам, на основании которых он желает рискнуть обширными денежными суммами. Такие методы охраняют как государственные тайны, иногда из-за тщеславия или подозрения, но чаще по очень практичным причинам.

Итак, когда Джесси Ливемор, с характерной откровенностью, отодвигает занавес и показывает публично его правила комбинирования фактора времени и цены, он привлекает всеобщее внимание смелостью среди ведущих спекулянтов всех времён. Он выкладывает перед читателем плоды сорока лет исследований спекуляции.

Это - новая глава в красочной саге блестящего рыночного оператора.

EDWARD JEROME DIES

I. THE CHALLENGE OF SPECULATION

I. Вызов биржевой игры

Биржевая игра - самая очаровательная игра в мире. Но эта игра не для глупого, мысленно ленивого человека с низким эмоциональным балансом, также как и не для авантюриста, стремящегося быстро разбогатеть. Они умрут бедными.

В течение многих лет я редко посещал званый обед, включая незнакомцев, которые не садились около меня и после обычного шутливого вопроса:

"Как мне сделать немного денег на рынке?"

Если бы я был молод, мне потребовались бы значительные усилия, чтобы объяснить все трудности, перед которыми стоит тот, кто просто желает взять быстрые и шальные деньги из рынка; учтивой уклончивостью я разработал свой путь из этой ловушки. В зрелых годах мой ответ был прост: "я не знаю".

Трудно проявлять терпение с такими людьми. Во-первых, такой вопрос не может служить комплиментом человеку, который провёл научное исследование инвестиций и спекуляций. Столь же справедливо для непрофессионала было бы спросить у адвоката или хирурга:

"Как мне сделать немного быстрых денег в юриспруденции или хирургии?"

Тем не менее, я пришёл к убеждению, что множество людей, заинтересованных инвестициями на фондовой бирже и спекуляциями, хотели бы работать и учиться для достижения заметных результатов, если бы у них было руководство или указатель, указывающий на правильное направление. И именно для них написана эта книга.

Я стремился включить ряд основных моментов опыта спекулянта в течение целой жизни - отображение вереницы неудач и успехов, и уроков, которые каждый их них преподавал. Из всего этого появляется моя теория фактора времени в торговле, который я расцениваю как самый важный фактор для успешной спекуляции.

Но прежде, чем мы пойдем далее, позвольте мне предупредить Вас, что плоды Вашего успеха будут в прямой зависимости от честности и искренности Ваших усилий в ведении Ваших записей, Вашего мышления и Вашей манеры делать собственные выводы. Нельзя внимательно прочесть книгу "Как поддерживать форму" и оставить выполнение физических упражнений кому-то другому. Точно так же Вы не можете передать другому задачу ведения Ваших записей, если Вы искренне хотите следовать за моей формулой комбинирования фактора времени и цены, которая будет сформулирована на последующих страницах.

Я могу только осветить путь, и я буду счастлив, если с моим руководством Вы унесёте с фондового рынка денег больше, чем Вы туда заносите.

В этой книге, представленной мною той части общественности, которая время от времени может быть склонна к спекуляциям, изложен ряд точек зрения и идей, собранных в течение многих лет работы инвестором и спекулянтом. Любой, кто способен размышлять, должен смотреть на спекуляцию как на "бизнес" и только так, а не расценивать её как чистую азартную игру, поскольку очень многие склонны думать именно так.

Человек, который не делает ошибок,
завладел бы миром за один месяц.
Но человек, который не учится
на своих ошибках, не владеет ничем.

Джесс Лауристон Ливермор

Джесси Ливермор (Jesse Livermore) — один из самых известных трейдеров 20 века. За свою трейдерскую карьеру он сумел несколько раз заработать и затем потерять многомилионные состояния.

Первую сделку Ливермор провел в 14 лет, заработав при этом три доллара. К 15 годам он заработал на торговле акциями первую тысячу долларов, а к двадцати настроил против себя все мелкие брокерские конторы. В 1906 году Ливермор провел свою первую крупную операцию, заработав сотни тысяч долларов, а через несколько лет прославился тем, что буквально за один день заработал миллион.

Пик карьеры Ливермора пришелся на 1929-й — год начала Великой депрессии. Предугадав крушение рынков, он заработал сто миллионов долларов. Пресса назвала его главным виновником биржевого краха и последовавшей за ним Великой депрессии.

В книге Д. Ливермора «Как торговать акциями» (How To Trade In Stocks) много внимания уделено вопросам , выбору акций и чтению настроения рынка, а также личности и их влиянию на принимаемые решения.

Размер файла: 5,63 Мб.
Формат: PDF
Файлообменник: iFolder

Как упоминает Википедия, (Jesse Lauriston Livermore ) является биржевым спекулянтом, получившим известность, благодаря многократному увеличению многомиллионного состояния и крупным продажам во время обвалов рынка в 1907-м и 29-м году. В рамках данной статьи мы рассмотрим, как торговал Джесси Ливермор, книги о нём и его методах, а также обратим внимание на биографию спекулянта.

Начало карьеры

Свой путь легендарный трейдер начал с брокерских контор в Бостоне, где он устроился на работу сразу после окончания средней школы. Его задачей была запись котировок на доску в торговом зале. В те времена цены узнавали по телеграфу и переносили вручную мелом на специальную доску. У Ливермора была хорошая память на числа, и он быстро считал в уме и всегда успевал записывать.

В действительности работа была не такой уж лёгкой. Времени на поговорить со служащими при активных торгах с 10 утра до 3 часов дня попросту не оставалось, но Джесси это не раздражало. Он был страстно заинтересован изменениями цен, при этом никогда не интересовался о причинах подобных явлений. В его голове были лишь цифры и их поведение. Но вот Ливермор впервые заметил повторяющиеся модели перед ростом цен или их падением.

Первая сделка

Спустя некоторое время Джесси завёл блокнот, где записывал свои наблюдения о рынке и прогнозировал движения цен. При этом он не воображал о многомиллионных сделках, его интересовало лишь, насколько верно он оценил рынок.

Первая сделка Ливермора произошла, когда один из служащих предложил ему скинуться по 5 долларов, чтобы купить акции компании «Барлингтон ». Джесси проверил свои расчёты по блокноту и понял, что цена будет расти и, как следствие, согласился на сделку. Через два дня они сняли прибыль, и он заработал 3,12 доллара, позднее получив прозвище «Юный хват ».

Я торговал в одиночку. Ни одного человека не подпускал к моей работе. Так или иначе — такая игра для одного. Ведь главное — была моя позиция, разве не так?

В пятнадцать лет он успел заработать 1000 долларов на биржевой игре и похвастаться результатами перед матерью, которая начала изрядно беспокоиться за сына.

Торговля на Wall Street и разорение

У Джесси была лишь одна проблема на тот период. Брокерские конторы, находившиеся в малых городах, были похожи на казино, и им было невыгодно подпускать прибыльных трейдеров к игре. Большая часть людей теряла деньги, а Ливемор мог оставить контору «без штанов ». Он начал скрывать своё имя и пытаться работать через посредников, но и это ему перестало удаваться. Даже в крупных брокерских домах его сразу выгоняли, и не принимали ставки, нередко угрожая расправой.

В 21 год Ливермор переезжает в Нью-Йорк, имея на руках круглую сумму в 2500 долларов, заработанную в подпольных конторах. В его планах была торговля на настоящей фондовой бирже. Упоминая о своей системе торговли в те времена, Джесси говорит, что выигрывал в 7 случаях из 10. Он также признавал свою слабость в том, что далеко не всегда придерживался стратегии и терял деньги.

Оказавшись впервые в честной брокерской конторе, он довольно быстро потерял все свои деньги. Причиной послужили особенности ведения реальных торгов, которые были незнакомы Ливермору.

Если в подпольном брокерском доме он мог мгновенно открывать и закрывать позиции по телеграфной ленте, то в настоящих сделках с акциями клеркам требовалось время на осуществление транзакции. Таким образом, купив акции по 105 долларов по телеграфу, трейдер в действительности их покупал иногда по 103 и по 104. Поток информации запаздывал, а Ливермор по привычке пытался ловить мелкие колебания цен внутри дня, что было нереально в новых условиях.

Возвращение Юного хвата

Управляющий отделением брокер относился в Ливермору очень доброжелательно. Спустя полгода активной торговли Джесси потерял все деньги и задолжал несколько сотен конторе. Он попросил в долг у управляющего 500 долларов, чтобы раскрутиться в нелегальных брокерских домах и вернуться. Последний согласился, после чего Джесси отправился в Сент-Луис. Там он успел заработать за 3 дня 2800 долларов, после чего его выставили вон, а информация о нём дошла до всех близлежащих контор.

Ливермору пришлось возвращаться, он отдал долг, а позднее заработал ещё 5000 долларов в другом нелегальном брокерском доме. Джесси начал страстно изучать торговлю на настоящей бирже путём проб и ошибок, ему потребовалось немало времени, чтобы найти свой стиль трейдинга.

Всю жизнь я совершал ошибки, за которые платил деньгами, но я набирал опыт и понял множество закономерностей.

В 1901 году рынок активно рос, и Ливермору удалось неплохо заработать. На его брокерском счету была сумма свыше 50000 долларов. Девятого мая того же года в разгар финансового бума Джесси потерял всю сумму до цента из-за слишком высокой волатильности на рынке. Это вынудило его вернуться домой, чтобы заработать на жизнь и снова вернуться к игре.

Джесси попытался действовать через приятеля, снова забирая деньги у подпольных контор. Со временем ему удалось заработать нужную сумму и в третий раз вернуться в Нью-Йорк.

Обвал 1907-го года

Ливермор предвидел падение рынка ещё в 1906 году, только было слишком рано. Тогда произошли крайне негативные события для железнодорожной отрасли - землетрясение и пожар в Сан-Франциско. Сначала рынок действительно отреагировал падением, но потом восстановился. Ливермор отчаянно пытался играть по-медвежьи, но вновь потерял почти всё своё состояние.

К тому моменту Джесси было уже 27 лет, а на бирже он играл уже более 12 лет. Ему пришлось наблюдать за рынком долгое время, прежде чем найти точный сигнал о начале падения, чтобы вложиться в работу последними деньгами. Не только природные катаклизмы были основаниями для медвежьей игры, но и плачевное состояние рынка денег в стране. Ливермор тщательно наблюдал за событиями и дождался часа X, когда надо было продавать немедля ни секунды.

Как и ранее, объектом внимания стали акции Тихоокеанской и Великой Северной железных дорог. Знаком для начала распродажи стал новый выпуск акций с возможностью оплаты в рассрочку. Крупнейшие банки не были уверенны в том, что акционеры найдут средства для выкупа ценных бумаг, которые тогда уже подскочили от отметки в 330. Именно по этой цене Джесси продавал без покрытия на последние средства, что позволило ему заработать четверть миллиона долларов. В то время Ливермор смог задавить цены многих компаний.

Всё просто, достаточно быть медведем на падающем рынке и быком - на растущем. Звучит легко, не так ли?

24 октября 1907 года паника достигла пика. Один из крупных банкиров послал к Ливермору приятеля, чтобы попросить больше не продавать акции, поскольку это привело бы к разрушительным последствиям для рынка и экономики. После чего Джесси стал скупать все ценные бумаги по дешёвым ценам и получил 3 миллиона долларов прибыли на бычьем рынке в течение последующих 9 месяцев.

Крах в 1929-м

В 20-х годах биржевая игра всё больше входила в моду. Покупали и продавали акции все, даже мелкие служащие. Рынок активно рос в течение целых 10 лет, за последние 4 года цены на ключевые ценные бумаги взлетели почти в 4 раза.

В 20-ые годы прошлого века фондовый рынок стал необычайно популярным в Америке. Почти все жители США так или иначе стремились вложить деньги в акции. Казалось, что биржа позволяет получать прибыль буквально из воздуха. Купи акции, а потом выгодно продай их – и разбогатеешь.

В этот период Джесси Ливермор дважды разорялся, но каждый раз смог восстановить своё состояние. А затем настал 1929-й год, когда о нём заговорил мир.

24-29 октября 1929-го года произошёл грандиозный обвал рынка, затем пришло время Великой депрессии. А начался кризис с «медвежьей» операции, которую под руководством Ливермора провели десятки его брокеров. Его теперь называли не иначе как «Великий медведь ».

Считается, что именно Джесси Ливермор с помощью нескольких брокеров провёл самую крупномасштабную операцию по распродаже рынка, нанеся сокрушительный удар по экономике. Его прибыль после этих событий перевалила за отметку в 100 миллионов долларов, что сегодня вполне можно приравнять к миллиарду.

Правила торговли Джесси Ливермора

Важно заметить, что Джесси создал свои , которые по сей день считаются фундаментальными для трейдера.

Спекулятивная игра стара, как земля – сегодня на рынке творится то, что уже было, и что произойдёт потом.

1. Не усреднять убытки

Джесси входил в позицию частями, но никогда не добавлялся к убыточным трейдам. Например, если рассчитываете на рост акций, то можете купить их на часть доступных средств. Затем нужно постепенно увеличивать позицию при условии, что цена идёт в вашу пользу. Таким образом, нужно позволить прибыли расти, а убытки сокращать.

За ошибки приходится платить и лучше за них заплатить меньшей ценой, чем потенциальная прибыль. Пропорции для входа могут быть разными (50/50, 20-20-20-40 и т.д.).

1. Не превышать допустимый риск

Ливермор, ведя разумную игру, не рисковал больше, чем 10% от своего портфеля. Вы должны определить допустимый процент от портфеля, который готовы подвергнуть риску. Если вы откроете позицию с превышением риска, то нарушите систему и такие акции придётся продавать в срочном порядке. Иными словами, соблюдайте риск-менеджмент.

1. Имейте запас наличных

Не стоит вносить все инвестиционные средства на брокерский счёт, всегда нужно иметь про запас наличные деньги. На рынке всегда появляются различные возможности, при должном терпении спекулянт дождётся случая, когда можно многократно увеличить капитал. Но, если все средства уже находятся в обороте, то воспользоваться случаем не получится.

1. Не торопитесь фиксировать прибыль

Если акция движется в вашу сторону, и вы верно определили тренд, то не нужно быстро закрывать сделку с первой же прибылью. Пока нет никаких негативных факторов и причин для выхода из позиции, её нужно удерживать, потому что она может дать в 10-ки раз больше прибыли, чем сейчас. Многие спекулянты верно трактуют рынок, но поддаются эмоциям и боятся потерять даже малую прибыль.

1. Выводите наличные вовремя после каждой успешной сделки

У Ливермора было очень ценное правило - выводить 50% прибыли после успешного трейда. Крайне важно успевать забирать деньги, ведь рынок непредсказуем, ошибиться можно всегда. Кроме того, это играет психологическую роль, когда вы чувствуете, что получаете с рынка деньги, а не просто играете с котировками.

1. Не торгуйте слишком часто

Существуют идиоты, которые постоянно всё делают не так. И существуют идиоты с Wall Street, которые полагают, что торговать нужно каждый день.

И это не просто слова, а настоящая истина для любого трейдера. Ведь бывает, что рынок просто не даёт возможности и точек входа, поэтому стоит воздержаться от торговли до появления обоснованных причин для сделки.

Книги Джесси Ливермора

Публикаций, сохранивших достоверные данные о спекулянте, не так уж много. Среди них стоит отметить:

• Э. Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта» - книга, написанная в художественном стиле о жизни трейдера, включающая основные вехи из его биографии.
• Д. Ливермор «Как торговать акциями» - ещё один легендарный источник уже от самого спекулянта, включающий множество технических аспектов.
• Книги Ричарда Смиттена («Торгуй как Ливермор», «Джесси Ливермор: величайший трейдер в мире» ).

«Воспоминания биржевого спекулянта» (Reminiscences of a Stock Operator) вышла в 1923 году. Официально считается, что написал её журналист Эдвин Лефевр. Он делал интервью с Ливермором, и взгляды трейдера произвели на него такое большое впечатление, что родилась книга. Однако впоследствии исследователи пришли к выводу, что по крайней мере, часть книги написал сам «Великий медведь ».

Вторая работа называется «Как торговать акциями», вышла в печать в 1940 году.

Пожалуй — это все популярные и доступные источники информации о великом спекулянте на сегодняшний день.

Роковой выстрел

Заработанных на бирже денег могло хватить не только самому Ливермору, но и его наследникам на роскошную жизнь до конца дней. И действительно, в этот период у Джесси было всё: особняки, яхты, автомобили… Единственное, что не ладилось – это личная жизнь. Трижды «Великий медведь» официально вступал в брак. Первая супруга, Нетти Джордан , хотя и обещала быть с мужем «в богатстве и бедности» - не перенесла очередного периода разорения, и оставила Джесси. Правда, она долго не желала давать ему развод.

Второй раз Ливермор женился на красавице Дороти Вентд . Однако и этот брак вскоре дал трещину. Супруги отнюдь не хранили верность друг другу, что, естественно, не могло способствовать прочным семейным отношениям. Два общих сына – Джесси и Пол – после развода остались с матерью.

О третьем браке Ливермора особенно любят судачить – и пресса, и обыватели. Действительно, есть тут что-то мистическое. Для Гарриет Метц Нобель это был пятый брак. В России женщину окрестили бы «чёрной вдовой » - все её мужья кончали жизнь самоубийством.

Возможно Джесси бы стал исключением, но 30-ые годы минувшего века не принесли трейдеру ничего, кроме разочарований. Он в очередной раз поставил на карту почти всё свое состояние – и проиграл. А сил, чтобы всё вернуть, у него уже недоставало.

По настоянию сыновей Ливермор пишет книгу «Как торговать акциями » (How to trade in stocks ), надеясь, что она станет бестселлером и принесёт ему и прибыль, и славу. Но и этого не происходит.

28 ноября 1940 года Джесси Ливермор застрелился в отеле «Шерри Нидерланд » (The Sherry Netherland). Официальной причиной самоубийства была названа депрессия.

Джесси Ливермор - это легендарный спекулянт и инвестор своего времени, который заработал миллионы долларов и был предан биржевой игре на протяжении всей жизни. Он успел поучаствовать в падениях цен на акции в 1907-м и 1929-м годах, сыграв немалую роль как в крахе, так и в восстановлении фондового рынка.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Джесси Ливермор за свою карьеру пережил немало взлетов и падений, заключая свои самые успешные сделки во время кризиса 1907 и 1929 годов.

Родился великий трейдер в 1877 году в городке Шрусбери (штат Массачусетс, США) в семье фермера. Его отец мечтал о том, чтобы Джесси пошел по его стопам и посвятил свою жизнь работе с землей, только у юного парня были совершенно иные планы.

Поняв, что отец никогда не изменит решения относительно будущего сына, Джесси в 15 лет уходит из дома, поставив в известность только маму. У него в кармане была всего 5 долларов и он не знал, чем будет зарабатывать себе на жизнь.

Будущий трейдер ехал на автобусе по Бостону и смотрел в окно, как вдруг он увидел красивую вывеску «Webbers Boston». Джесси зашел в компанию и спросил, не найдется ли для него какой-нибудь работы, и собственник компании предложил ему несложную, но очень ответственную должность. В его обязанности входил прием котировок по телеграфу и написание их мелом на доске.

Со временем Ливермор понял, что выход котировок подчинен некоторой последовательности, а значит их можно спрогнозировать и неплохо на этом заработать. Он начинает вести собственные записи, после чего, по совету знакомого, вкладывает 5 долларов в торговлю. Несмотря на то, что делая ставку Джесси полагался на интуицию, ему удалось заработать свои первые 3 доллара и 12 центов. Успех невероятно вдохновил трейдера, который начал заключать сделки через различные конторы.

Даже несмотря на нелояльные для клиентов условия торговли и регулярную игру против трейдера, Джесси умудрился сколотить неплохой капитал. Многие называли его счастливчиком, а конторы начали закрывать перед ним свои двери. Причина этого была банальна - компании играли против клиентов, забирая у них весь проигранный депозит. Им не нужен был выигрывающий трейдер.

Поняв, что у него не будет больших перспектив в Бостоне, Ливермор увольняется из «Webbers Boston» и переезжает в сердце финансого рынка США - Нью-Йорк. Поначалу его дела шли не так гладко, как он рассчитывал, ведь сделки на бирже осуществлялись с некоторой задержкой.

Свою первую крупную сделку Джесси смог провернуть лишь в 1906 году, заработав на ней несколько сотен тысяч «зеленых». Он пересмотрел свою торговлю и стал использовать технический и фундаментальный анализ. Особенностью Ливермора было стремление к риску. Он не раз за свою жизнь проигрывал все деньги, но мог также стремительно нарастить капитал.

Риск в полной мере оправдал себя в 1907 году, когда Джесси открыл короткую позицию, вложив все имеющиеся на тот момент деньги. Произошел обвал рынка, а наш герой стал обладателем 3 миллионов долларов.
Джесси поймал кураж, заключая одну прибыльную сделку за другой. Он жадно шел к своей цели, а крупные банки умоляли его остановиться. Играть на понижение Ливермор перестал лишь потому, что его действия могли обвалить весь фондовый рынок, который и был источником его дохода.

Стоит отметить, что Ливермор был не из тех трейдеров, которые вкладывают большую часть своего капитала в сделки для получения дополнительной прибыли. Он жил на широкую ногу и тратил деньги миллионами. У него было все, о чем можно было мечтать: шикарная вилла, собственный Роллс-ройс, яхты, бриллианты и самые шикарные любовницы.

К 1929 году Джесси подошел в статусе самого влиятельного трейдера фондового рынка. Он сумел спрогнозировать надвигающийся кризис и целый год вынашивал идею приобретения акций по более низкой стоимости. Ливермор играл в поддавки с другими участниками торговли, а когда наступил кризис и большинство акций существенно потеряли в цене, Джесси одним махом скупил их. После кризиса стоимость акций выросла, сделав нашего героя мультимиллионером.

Но у его успеха была и негативная сторона: большинство трейдеров признали Ливермора главным виновником Великой депрессии. Он стал получать письма с угрозами и даже нанял телохранителей, опасаясь скорой расправы.

Ливермор редко появлялся в зале биржи, работая преимущественно из собственного роскошного офиса в центре Манхэттена. У него в подчинении было 6 юношей, которые выполняли его первую работу - написание котировок мелом на доске. Уже через год после своей самой крупной победы Джесси вновь рискнул всем капиталом, но на этот раз фортуна отвернулась от него, превратив в банкрота.

Он вновь находил в себе силы подняться, закладывал драгоценности и возвращался в игру, после чего опять терпел неудачу. К сожалению, одна из них стала причиной тяжелейшей депрессии, от которой Джесси так и не смог оправиться.

В 1940 году Ливермор покончил жизнь самоубийством, выстрелив в голову из кольта 32-го калибра. Он оставил на столе предсмертное письмо на 8 страниц, в котором просил никого не винить в своей смерти. Джесси Ливермор позаботился о своей семье, оформив пожизненную ренту.

Но главное, что оставил после себя величайший трейдер - его книги «Торговля акциями» и «Воспоминания биржевого спекулянта» (написанная Э. Лефевром на основе интервью с Джесси), которые до сих пор являются настольными для большинства начинающих трейдеров.

Принципы торговой системы Джесси Ливермора:

1. Когда цена пробивает канал, а прочие факторы свидетельствуют в Вашу пользу, без колебаний входите в рынок.
2. Большую часть времени рынок движется в канале, а для изменения его направления требуется достаточно веская причина.
3. Следует знать заранее, при каких значениях стоп лосс и тейк профит сделка будет закрыта.
4. Цена на рынке способна двигаться вниз, вверх либо колебаться.
5. Выгодная стратегия - приобретение лидеров отрасли.
6. «Базисные» точки характеризуются ростом числа сделок и их объема.
7. Сделки должны заключаться исключительно в направлении тренда. При смене тренда сделка должна быть закрыта.
8. В «базисных» точках существует только два варианта развития рынка - либо он изменит тренд, либо подтвердит свою долгосрочную тенденцию.
9. Делайте пробы. Прежде, чем приобрести пакет акций, сперва купите 20 % от планируемого объема, а в случае подтверждения цены - еще столько же. Цена идет в ожидаемом направлении? Приобретаем очередные 20 % акций, и только потом докупаем оставшиеся 40 %.
10. Не позволяйте своим потерям превысить 10 % от имеющегося у Вас капитала.
11. Всегда держите определенную часть капитала в деньгах. Не забывайте о необходимости переводить часть своего дохода в «живые» деньги.

Правила торговли Джесси Ливермора:

1. Если не наблюдается благоприятных возможностей для заработка, необходимо воздержаться от открытия сделки.
2. Продавайте на медвежьем рынке и покупайте на бычьем. Всегда следуйте тренду.
3. Никогда не следует усреднять убыточные позиции.
4. Цена должна определять действия трейдера.
5. При достижении основных разворотных точек нужно войти в рынок.
6. Позволяйте прибыли расти и сокращайте убытки. Закрывайте проигрышные сделки и не довольствуйтесь минимальным результатом по прибыльным сделкам.
7. Убыточная позиция должна быть закрыта трейдером до того, как сработает margin call.
8. На бычьем рынке следует торговать самыми слабыми акциями, а на медвежьем - сильными.
9. Определяйте стоп-ордера еще до того, как совершить вход в рынок.